Centro de Posgrado Auditoría
Permanent URI for this communityhttp://repositorio.uta.edu.ec/handle/123456789/979
Browse
23 results
Search Results
Item Supervivencia financiera de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3 en Ecuador(Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía, 2025-10) Cepeda Rivera, Cynthia Macarena; DT - Martínez Mesías, Juan PabloEl presente estudio tiene como finalidad analizar la supervivencia financiera de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3 en Ecuador, instituciones clave para la inclusión financiera y la estabilidad económica. Estas entidades, basadas en un modelo solidario y sin fines de lucro, brindan acceso a servicios financieros a sectores vulnerables, especialmente en zonas rurales donde la banca tradicional tiene poca presencia. Además, su impacto radica en ofrecer tasas de interés favorables, fomentar el ahorro local y financiar pequeños emprendimientos, fortaleciendo así la economía real. Las cooperativas de ahorro y crédito demuestran una notable resiliencia durante crisis económicas, gracias a su enfoque comunitario y gestión prudente. A diferencia de los bancos tradicionales, estas entidades mantienen flexibilidad en el manejo de depósitos y créditos: protegen los ahorros de sus socios, renegocian deudas para evitar moras y continúan financiando a pequeños productores incluso cuando el sistema financiero convencional restringe el crédito. Sin embargo, su naturaleza local las hace vulnerables a shocks externos, lo que puede amenazar su sostenibilidad y afectar a quienes dependen de sus servicios. En Ecuador, donde la alta informalidad y exclusión financiera son persistentes, estas cooperativas actúan como estabilizadores sociales, evitando contracciones económicas agresivas y promoviendo la reactivación desde las bases. Para evaluar la solidez financiera de estas entidades, se aplicó una metodología integral basada en tres enfoques. En primer lugar, se analizó el comportamiento de los indicadores CAMEL durante el período 2017-2024 lo que permitió identificar tendencias clave en su desempeño. A continuación, se implementó un análisis de supervivencia de KaplanMeier, que estimó la probabilidad de que ocurra un evento de riesgo financiero en un tiempo determinado. Y por último, se aplicó el modelo de regresión de riesgos proporcionales de Cox para identificar los factores determinantes de la estabilidad financiera. Los principales resultados muestran que una tasa de supervivencia del 86,8 porciento, además de que indicadores como la suficiencia patrimonial y el ROE son factores determinantes para su estabilidad. Por otro lado, variables como el índice de capitalización neta, la vulnerabilidad del patrimonio, la morosidad de la cartera y el grado de absorción del margen financiero neto incrementan significativamente el riesgo de insolvencia. Estos hallazgos son fundamentales para diseñar estrategias de gestión financiera más efectivas y políticas regulatorias que fortalezcan la sostenibilidad del sector. Además, el estudio subraya la importancia de estas entidades en la promoción del ahorro local y el acceso al crédito, contribuyendo así a la reducción de desigualdades. La investigación proporciona herramientas valiosas para autoridades y entes de control, permitiendo anticipar riesgos y optimizar la toma de decisiones en un entorno financiero dinámico y competitivo.Item Supervivencia de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 en el Ecuador(Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía, 2025-10) Castillo Gaibor, Verónica Nataly; DT - Morales Carrasco, Lilián VictoriaLa presente investigación tiene como objetivo evaluar la supervivencia financiera de las cooperativas de ahorro y crédito del Segmento 1 en Ecuador durante el periodo 2016- 2024, con la hipótesis de que la solidez financiera incide de manera significativa en su capacidad de permanencia en el sistema. Para ello, se adoptó un enfoque cuantitativo, no experimental y longitudinal, analizando datos financieros de 44 cooperativas registradas en la Superintendencia de la Economía Popular y Solidaria (SEPS), utilizando el modelo CAMEL para evaluar indicadores clave de desempeño. En la primera fase del estudio, se analizó la solidez financiera de las cooperativas, observando una tendencia de deterioro progresivo a partir de 2019, acentuada por la crisis sanitaria de 2020. Este deterioro se reflejó en un aumento de la morosidad, reducción de activos productivos, disminución de la rentabilidad y debilidad patrimonial. En la segunda fase, se utilizó el coeficiente de correlación de Spearman para identificar relaciones significativas entre variables clave, como la morosidad, la suficiencia patrimonial, la rentabilidad (ROE) y la eficiencia administrativa, y su influencia en el riesgo financiero. Por último, se aplicó el modelo de regresión de Cox para estimar la probabilidad de supervivencia financiera de las cooperativas, encontrando que la morosidad y el ROE son los principales factores predictivos del riesgo de disolución. Los resultados obtenidos confirmaron la hipótesis planteada, evidenciando que una sólida estructura financiera es determinante para la supervivencia de las cooperativas de ahorro y crédito. En consecuencia, se concluye que es crucial fortalecer la gestión de riesgos, optimizar la eficiencia operativa y aplicar mecanismos de supervisión diferenciada para prevenir procesos de deterioro financiero en el sector. Este estudio aporta evidencia empírica valiosa que puede orientar la toma de decisiones estratégicas en las cooperativas, contribuyendo a la estabilidad y sostenibilidad del sistema financiero popular y solidario en el Ecuador.Item Los incentivos tributarios y la rentabilidad de las pymes del sector textil, de la provincia de Tungurahua(Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Tributación, 2025-10) Llundo Gallo, Jessica Guadalupe; DT - Salazar Mosquera, Germán MarceloEl estudio se centró en la relación entre los incentivos tributarios y la rentabilidad de las pequeñas y medianas empresas (Pymes) del sector textil en la provincia de Tungurahua. El problema identificado fue que, a pesar de la existencia de beneficios fiscales como deducciones adicionales, no todas las empresas acceden a ellos de forma homogénea debido a limitaciones financieras, escaso conocimiento tributario, ausencia de políticas de contratación inclusivas y debilidades en el control administrativo. Esto genera incertidumbre sobre el verdadero impacto de los incentivos en la rentabilidad empresarial. El objetivo general fue evaluar el efecto de los incentivos tributarios en la rentabilidad de las Pymes textiles de Tungurahua en el periodo 2021 al 2022. Para ello se plantearon tres objetivos específicos: describir el acceso a las deducciones, analizar la relación entre estas y la utilidad del ejercicio, y determinar los factores que influyen en su aplicación. La metodología fue cuantitativa, descriptiva y correlacional. Se trabajó con una muestra de 52 Pymes, utilizando datos de estados financieros y formularios de conciliación tributaria. El análisis se realizó en Excel y SPSS, aplicando estadística descriptiva, pruebas de normalidad (Kolmogorov Smirnov y Shapiro-Wilk) y correlación de Spearman. Los resultados mostraron que los montos de deducciones aumentaron en términos absolutos, pero su peso relativo frente a la utilidad no fue constante: 6,08 por ciento en 2021, 9,55 por ciento en 2022 y 6,71 por ciento en 2023. Solo en 2021 se observó una correlación positiva débil y significativa entre deducciones y rentabilidad; en los años posteriores no existió evidencia estadística de relación. Se concluye que el efecto de los incentivos tributarios sobre la rentabilidad es limitado y condicionado por factores internos de gestión empresarial.Item Distribución espacial del crédito educativo en el ecuador y la morosidad(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado. Maestría en Economía Mención Banca y Finanzas, 2025-05) Vela Escalante, Juan Gabriel; DT - Morales Carrasco, Lilian VictoriaLa presente investigación se centra en el análisis de la distribución espacial del crédito educativo en Ecuador desde 2015 hasta 2023, con un enfoque particular en las instituciones financieras privadas reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros. La investigación destaca una drástica disminución del 70 por ciento en el número de créditos otorgados entre 2018 y 2022, lo que sugiere un impacto negativo de factores económicos, como la pandemia de COVID-19, así como cambios en las políticas crediticias que han afectado tanto la oferta como la demanda de este producto financiero. El estudio revela que el acceso a créditos educativos se concentra en provincias urbanas como Pichincha y Guayas, mientras que las provincias con mayor concentración de la actividad agrícola, como Morona Santiago y Orellana, presentan un acceso muy limitado, evidenciando una desigualdad en la distribución de estos recursos. Además, la morosidad en los créditos educativos ha fluctuado significativamente, alcanzando un máximo del 32,99 por ciento en 2020, aunque a partir de 2021 se ha observado una tendencia a la baja. Los análisis estadísticos indican que las diferencias en morosidad entre provincias están influenciadas por factores económicos y sociales locales, así como políticas públicas impositivas. Las recomendaciones plantean la necesidad de implementar políticas diferenciadas que aborden las realidades socioeconómicas de cada región, especialmente en zonas rurales y amazónicas. Fomentar el crédito en estas áreas, realizar un monitoreo continuo de la morosidad y promover colaboraciones público-privadas son acciones esenciales para mejorar el acceso al crédito educativo. También se destaca la importancia de la educación financiera para estudiantes y familias, lo que contribuiría en el análisis de rentabilidad, a una reducción de riesgo por cartera castigada en este segmento, a través de una gestión más responsable del crédito educativo.Item Calidad de la cartera y la rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 de Ambato(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado. Maestría en Economía Mención Banca y Finanzas, 2025-05) Masabanda Aguagallo, Jose Manuel; DT - Lascano Aimacaña, Nelson RodrigoEl estudio realizado se enfocó en investigar la relación entre la calidad de la cartera de créditos y la rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito (COAC) del segmento 1 de Ambato, la Teoría de Cartera como marco referencial, donde la hipótesis planteada sugirió que una mejor calidad de cartera se traduciría en una mayor rentabilidad para estas entidades. Para llevar a cabo la investigación, se adoptó un enfoque cuantitativo que empleó técnicas de análisis descriptivo para definir tres indicadores de rentabilidad y tres de calidad de la cartera de créditos, centrándose en los diversos segmentos crediticios. El análisis econométrico que incluyó la aplicación de modelos de regresión lineal generalizados (GLS), en cuenta problemas de autocorrelación y heterocedasticidad, donde se realizaron cinco estimaciones para cada especificación del modelo, diferentes combinaciones de variables independientes para cada regresión para mitigar posibles problemas de colinealidad. Los resultados obtenidos respaldaron la hipótesis planteada, una relación significativa entre la calidad de la cartera de créditos y la rentabilidad de las COAC. Específicamente, se encontró que la morosidad de la cartera y la cobertura de cartera problemática estaban inversamente relacionadas con la rentabilidad de estas instituciones financieras. Además, se identificó que el tipo de préstamo también influía en el riesgo y la rentabilidad de las COAC, la importancia de una gestión eficiente de la cartera de préstamos. En conclusión, el estudio proporciona una comprensión profunda de la relación entre la calidad de la cartera de créditos y la rentabilidad de las COAC, un enfoque metodológico sólido basado en modelos econométricos. Estos hallazgos tienen implicaciones significativas para la toma de decisiones estratégicas en el ámbito financiero, la importancia de una gestión eficiente de la cartera y la diversificación como elementos clave para el éxito financiero de las COAC.Item La sostenibilidad de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3 de la provincia de Tungurahua(Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía, 2025-03) Calvopiña Ulloa, Verónica Lorena; DT - Córdova Pacheco, Ana ConsueloLa ejecución de la presente investigación se refiere al análisis de la sostenibilidad en el sector cooperativo, principalmente en las entidades financieras del sector Popular y Solidario segmento 3 de la Provincia de Tungurahua y mediante esto poder determinar cómo esta influye en su rentabilidad. Considerando que las entidades financieras se dedican a la captación y colocación de recursos monetarios, es importante que las mismas tengan practicas sostenibles que ayuden a contribuir al bienestar social y económico del país. Las Cooperativas de ahorro y crédito al ser creadas para promover la sostenibilidad, el correcto funcionamiento y protección de sus socios, están obligadas a mantener un desarrollo económico y un crecimiento en términos de rentabilidad. Una adecuada rentabilidad permitirá generar excedentes que a su vez pasan a incrementar el patrimonio de la cooperativa. Por tal motivo, es importante que las entidades financieras sean administradas de manera eficiente con políticas y estrategia que integren la creación de valor económico y social a través de modelos que generen un control de riesgos y viabilidad. Los datos obtenidos de la bases de sus estados financieros, permitió la aplicación de indicadores de continuidad, base social, eficiencia para medir la sostenibilidad y también se escogió únicamente del método perlas la R de ratios de rendimientos y costos para establecer los niveles de rentabilidad, y por ende, mediante los resultados obtenidos de la aplicación de los indicadores mencionados se logró determinar mediante la aplicación de un modelo econométrico, con la correlación de Spearman que si existe entre cada uno de los ratios financieros un beneficio financiero positivo y en algunos casos un resultado negativo en muchas de estas cooperativas, demostrando que una gestión adecuada de la base social y la eficiencia operativa puede fortalecer la viabilidad a largo plazo de estas entidades financieras y mejorar las áreas como la eficiencia y la asignación de recursos.Item El impuesto a la salida de divisas y su impacto en la inversión extranjera en el Ecuador(Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Carrera de Economía, 2025-03) Salazar Fonseca, Jeannette Elizabeth; DT - Flores Brito, Santiago XavierEl Impuesto a la Salida de Divisas (ISD) en Ecuador, implementado en 2008, tiene como objetivo regular la salida de capitales al exterior y fomentar la reinversión interna. El ISD grava el valor de todas las operaciones y transacciones monetarias que se realicen en el exterior, con o sin utilización del sistema financiero. Sin embargo, su aplicación ha generado controversia sobre su efectividad y su impacto en la inversión extranjera. Bajo este antecedente, se plantea como tema de estudio el impacto del ISD en la inversión extranjera de franquicias ecuatorianas entre 2015 y 2023, evaluando cómo este impuesto afecta la decisión de expansión internacional de empresas en los sectores de alimentación, servicios y retail. El objetivo general de esta investigación es determinar la influencia del ISD en la inversión de franquicias ecuatorianas en el exterior. Para ello, se realizó una investigación cuantitativa con enfoque correlacional, analizando datos de franquiciasque operan en el extranjero. Se aplicaron técnicas de regresión logística y análisis estadístico para evaluar el impacto del ISD en la rentabilidad y expansión. Los resultados indican que el ISD afecta más negativamente a las franquicias del sector alimentación, limitando su capacidad de expansión. En contraste, el sector retail muestra una mayor resiliencia, siendo capaz de manejar mejor los costos asociados al impuesto. La recaudación del ISD ha fluctuado, reflejando la variabilidad en las inversiones realizadas. En conclusión, el ISD representa un obstáculo significativo para la inversión extranjera en el sector de alimentos, mientras que el retail se presenta como el sector más adecuado para la expansión internacional. Se sugiere una revisión de la política fiscal para fomentar la expansión de marcas ecuatorianas en el exterior, permitiendo así un mayor crecimiento económico. Puesto que, en el país ya ha venido evolucionando el modelo económico de franquicias como un fuerte empresarial, que ha inducido a los inversionistas o propietarios de marcas que han sido reconocidas en el país, a visionar la expansión de sus marcas como parte de su gestión y compromiso social.Item Rentabilidad y concentración de mercado en los bancos privados de Ecuador(Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía con mención en Banca y Finanzas, 2024-11) Escobar Camacho, Daniela del Pilar; DT - Manzano Martínez, María CristinaThe study aims to analyze financial risk and profitability in Credit Unions from segments 1 and 2 in Ecuador during the 2018–2023 period. Specifically, three specific objectives were set: to describe the behavior of credit and liquidity risk in the credit unions, to relate credit and liquidity risks in the institutions, and to explain profitability in terms of credit and liquidity risks of the organizations. An analysis was conducted on a total of eleven indicators related to financial risk (credit and liquidity risk) and the profitability of financial entities. The mean, median, standard deviation, maximum, and minimum values of the distribution were estimated for each year under study. Additionally, a correlation analysis between the indicators of the variables was carried out, for which it was necessary to test for normality using the Shapiro-Wilk normality test. Finally, a system of simultaneous equations was specified, which involved estimating a Two Stage Least Squares (2SLS) regression model. The study concluded that most credit unions maintain delinquency rates below the average; however, there is an upward trend. On the other hand, there is a low, but not alarming, level of liquidity, which also seems to show a progressive trend. Credit and liquidity risks in the credit unions are related in different ways, the most prominent being the bidirectional interaction between the funding gap and profitability, as well as the inverse relationship between the credit portfolio ratio and the liquid assets ratio. Lastly, it was determined that profitability is explained both directly and indirectly by credit and liquidity risk.Item Riesgos financieros y rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1 y 2 en Ecuador(Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía con mención en Banca y Finanzas, 2024-11) Bombón Lascano, Cristina Maricela; DT - Mantilla Falcón, Luis MarceloThe study aims to analyze financial risk and profitability in Credit Unions from segments 1 and 2 in Ecuador during the 2018–2023 period. Specifically, three specific objectives were set: to describe the behavior of credit and liquidity risk in the credit unions, to relate credit and liquidity risks in the institutions, and to explain profitability in terms of credit and liquidity risks of the organizations. An analysis was conducted on a total of eleven indicators related to financial risk (credit and liquidity risk) and the profitability of financial entities. The mean, median, standard deviation, maximum, and minimum values of the distribution were estimated for each year under study. Additionally, a correlation analysis between the indicators of the variables was carried out, for which it was necessary to test for normality using the Shapiro-Wilk normality test. Finally, a system of simultaneous equations was specified, which involved estimating a Two Stage Least Squares (2SLS) regression model. The study concluded that most credit unions maintain delinquency rates below the average; however, there is an upward trend. On the other hand, there is a low, but not alarming, level of liquidity, which also seems to show a progressive trend. Credit and liquidity risks in the credit unions are related in different ways, the most prominent being the bidirectional interaction between the funding gap and profitability, as well as the inverse relationship between the credit portfolio ratio and the liquid assets ratio. Lastly, it was determined that profitability is explained both directly and indirectly by credit and liquidity risk.Item La cartera de microcrédito y la rentabilidad de las mutualistas en Ecuador(2024-11) Patiño Cevallos, Ana Belén; DT - López Solís, Oscar PatricioThis research focuses on the study of mutual funds, since they represent an important part of the financial system, and their performance directly affects the stability and reliability of the sector. Therefore, understanding how the performance of their microcredit portfolio affects their profitability is essential to make informed decisions and create a solid and stable financial system. In recent years, access to credit has been a key factor for the economic and social development of developing countries. In this sense, microcredits have emerged as a fundamental tool to support entrepreneurs and small business owners in obtaining financing, thus promoting job creation and economic growth. The objectives of the research focus on the evolutionary analysis of the microcredit portfolio in Ecuadorian mutual funds, as well as identifying the factors that determine the profitability of Ecuadorian mutual funds in relation to the microcredit portfolio, and, finally, estimating the most stable relationship between the quality of the microcredit portfolio and the profitability of the entities. In order to meet these objectives, descriptive and explanatory techniques will be applied, which consist of a detailed description of the information based on contingency tables and basic statistics. In accordance with the explanatory analysis, techniques were applied to measure the relationship of the variables and the most stable estimate of each of the variables in relation to microcredit. The results obtained indicate that all these analyses suggest that there is a statistically significant relationship between profitability and the microcredit portfolio for Ecuadorian mutual funds during the period. Likewise, it was shown that 82.14% of the variables are positively correlated with each other, taking into account the correlation between available funds and the microcredit portfolio. These results indicate that it becomes crucial to monitor the relationship between income and the microcredit portfolio, since an increase in income could reduce the number of microcredits offered
- «
- 1 (current)
- 2
- 3
- »