La cartera de microcrédito y la rentabilidad de las mutualistas en Ecuador
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Date
2024-11
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Abstract
This research focuses on the study of mutual funds, since they represent an important part of the financial system, and their performance directly affects the stability and reliability of the sector. Therefore, understanding how the performance of their microcredit portfolio affects their profitability is essential to make informed decisions and create a solid and stable financial system. In recent years, access to credit has been a key factor for the economic and social development of developing countries. In this sense, microcredits have emerged as a fundamental tool to support entrepreneurs and small business owners in obtaining financing, thus promoting job creation and economic growth. The objectives of the research focus on the evolutionary analysis of the microcredit portfolio in Ecuadorian mutual funds, as well as identifying the factors that determine the profitability of Ecuadorian mutual funds in relation to the microcredit portfolio, and, finally, estimating the most stable relationship between the quality of the microcredit portfolio and the profitability of the entities. In order to meet these objectives, descriptive and explanatory techniques will be applied, which consist of a detailed description of the information based on contingency tables and basic statistics. In accordance with the explanatory analysis, techniques were applied to measure the relationship of the variables and the most stable estimate of each of the variables in relation to microcredit. The results obtained indicate that all these analyses suggest that there is a statistically significant relationship between profitability and the microcredit portfolio for Ecuadorian mutual funds during the period. Likewise, it was shown that 82.14% of the variables are positively correlated with each other, taking into account the correlation between available funds and the microcredit portfolio. These results indicate that it becomes crucial to monitor the relationship between income and the microcredit portfolio, since an increase in income could reduce the number of microcredits offered
Description
La presente investigación se enfoca en el estudio de las mutualistas, las cuales representan una parte importante del sistema financiero ecuatoriano, y cuyo desempeño influye directamente en la estabilidad y confiabilidad del sector. Por ello, es fundamental entender cómo el comportamiento de su cartera de microcréditos impacta en su rentabilidad, para así tomar decisiones informadas que fortalezcan el sistema financiero y aseguren su sostenibilidad. En los últimos años, el acceso al crédito ha sido un factor determinante en el desarrollo económico y social de los países en vías de desarrollo, y los microcréditos han emergido como una herramienta clave para apoyar a emprendedores y pequeños empresarios, fomentando la creación de empleo y el crecimiento económico. Los objetivos de esta investigación se centraron en analizar la evolución de la cartera de microcrédito en las mutualistas ecuatorianas, identificar los factores que influyen en su rentabilidad en relación con dicha cartera, y estimar la relación más estable entre la calidad de la cartera de microcrédito y la rentabilidad de estas instituciones.
Para alcanzar estos objetivos, se utilizaron tanto técnicas descriptivas como explicativas. En primer lugar, se realizó una descripción detallada de la información a través de tablas de contingencia y estadísticos básicos. Posteriormente, en el análisis explicativo, se aplicaron métodos para medir la relación entre las variables y estimar con mayor precisión la influencia del microcrédito sobre la rentabilidad de las mutualistas. Los resultados obtenidos indican que existe una relación estadísticamente significativa entre la rentabilidad de las mutualistas ecuatorianas y su cartera de microcréditos durante el período 2017-2023. En particular, se demostró que el 82.14% de las variables analizadas están positivamente correlacionadas entre sí, destacando la relación entre los fondos disponibles y la cartera de microcrédito. Esto resalta la importancia de monitorear la relación entre los ingresos y los microcréditos, ya que un aumento en los ingresos podría reducir la cantidad de microcréditos otorgados. Finalmente, al realizar la contratación de la hipótesis, se concluyó que se acepta la hipótesis alternativa y se rechaza la nula, confirmando que la cartera de microcréditos sí tiene un impacto significativo en la rentabilidad de las mutualistas ecuatorianas durante el periodo estudiado. Este hallazgo resalta la relevancia de los microcréditos como motor de rentabilidad para estas instituciones, lo que subraya la necesidad de una gestión adecuada y sostenible de este producto financiero.
Keywords
APALANCAMIENTO, MICROCRÉDITO, RENTABILIDAD, ROA