Modelo de inversión de portafolios mediante modelo Markowitz y CAPM: Caso en Ecuador

Abstract

El trabajo de investigación tiene como finalidad proponer un modelo de inversión lo cual se llevará a cabo mediante el Modelo Markowitz el cual ganó el premio Nobel por su nivel de importancia al seleccionar portafolios de inversión, a su vez se complementó con el Modelo CAPM por medio de la maximización de rendimientos y la minimización de riesgos. Estos modelos han sido los más utilizados por décadas, por su alto grado de credibilidad. Por lo tanto, para la realización del trabajo se llevó a cabo mediante la Bolsa de Valores de Quito compuesto por 43 empresas para lo cual se seleccionó 26 empresas que corresponden a diversos sectores económicos cumpliendo con el objetivo de diversificación y a su vez correspondientes al período 2016 – 2020 además que estén activas actualmente y contengan datos históricos. La metodología empleada en el trabajo investigativo tiene una significancia cuantitativa al proponer un modelo de inversión de portafolios llevándolo a cabo por medio de herramientas de Microsoft Excel siendo la más importante Solver. Por consiguiente, se colocarán los porcentajes adecuados de inversión en las empresas seleccionadas indicando su nivel rentabilidad y riesgo al momento de invertir.