Centro de Posgrado Auditoría

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Subject: search.filters.subject.COOPERATIVAS

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    Tamaño y riesgo de insolvencia en las cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1 y 2 en Ecuador: una aplicación del modelo de Zmijewski Score
    (Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado. Maestría en Economía Mención Banca y Finanzas, 2025-05) Espín Aponte, Víctor Andrés; DT - López Solís, Oscar Patricio
    La investigación tiene como objetivo general analizar el tamaño y el riesgo de insolvencia de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en los segmentos 1 y 2 de Ecuador en el período 2016 - 2022. De esto se desglosan los objetivos específicos de estimar el riesgo de insolvencia de las instituciones, comparar su situación financiera con el tamaño de las organizaciones y explicar el riesgo de insolvencia en función del tamaño de las entidades. Para dar cumplimiento a lo expuesto, se calculó varias razones financieras como, por ejemplo: la razón de Rentabilidad sobre el Activo (ROA), la ratio de apalancamiento (APAL) y la razón activos corrientes para pasivos corrientes (LIQ), y se estimó el índice de Zmijewsky Score. Posteriormente, los valores del indicador se contrastaron con apreciaciones registradas por indicadores similares, como los índices de Springate, Grover y Altman Z-Score con el objetivo de identificar el indicador más eficaz para medir la insolvencia. Luego, se estimó el contraste de diferencia de medias t de Student para muestras independientes a los indicadores ROA, apalancamiento y liquidez corriente. Finalmente, se especificó un modelo econométrico para una estructura de información estadística de series de panel de efectos fijos o de efectos aleatorios, para lo cual se consideró como variable dependiente el índice de Zmijewski Score y como independientes el tamaño o logaritmo de los activos de cada cooperativa junto con un grupo específico de variables de control. La investigación concluyó que la mayoría de las cooperativas muestran una inclinación hacia el riesgo de insolvencia, aunque su valor cercano a cero sugiere que esta condición no representa una preocupación a nivel de todo el sistema. Por otro lado, se determinó que el tamaño de las COACs ejerce una influencia positiva sobre su probabilidad de quiebra, lo que implica que aquellas instituciones de mayor envergadura enfrentan un mayor riesgo de insolvencia.
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    Riesgos financieros y rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1 y 2 en Ecuador
    (Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía con mención en Banca y Finanzas, 2024-11) Bombón Lascano, Cristina Maricela; DT - Mantilla Falcón, Luis Marcelo
    The study aims to analyze financial risk and profitability in Credit Unions from segments 1 and 2 in Ecuador during the 2018–2023 period. Specifically, three specific objectives were set: to describe the behavior of credit and liquidity risk in the credit unions, to relate credit and liquidity risks in the institutions, and to explain profitability in terms of credit and liquidity risks of the organizations. An analysis was conducted on a total of eleven indicators related to financial risk (credit and liquidity risk) and the profitability of financial entities. The mean, median, standard deviation, maximum, and minimum values of the distribution were estimated for each year under study. Additionally, a correlation analysis between the indicators of the variables was carried out, for which it was necessary to test for normality using the Shapiro-Wilk normality test. Finally, a system of simultaneous equations was specified, which involved estimating a Two Stage Least Squares (2SLS) regression model. The study concluded that most credit unions maintain delinquency rates below the average; however, there is an upward trend. On the other hand, there is a low, but not alarming, level of liquidity, which also seems to show a progressive trend. Credit and liquidity risks in the credit unions are related in different ways, the most prominent being the bidirectional interaction between the funding gap and profitability, as well as the inverse relationship between the credit portfolio ratio and the liquid assets ratio. Lastly, it was determined that profitability is explained both directly and indirectly by credit and liquidity risk.
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    El capital y la creación de liquidez en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 2 en Ecuador
    (2024-08) Yucailla Llambo, Carlos Luis; DT - Torres Olmedo, Jeaneth Margarita
    El estudio examina la relación entre el capital y la creación de liquidez en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 2 en Ecuador durante el periodo 2019-2023. Para ello, se adoptó una metodología cuantitativa descriptiva, adaptando el enfoque propuesto por Berger & Bouwman (2009) para evaluar la creación de liquidez, y utilizando los criterios de Basilea en conjunción con el Código Orgánico Monetario y Financiero (COMF) se calcularon indicadores de capital. La información financiera se obtuvo de la base estadística de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). Posteriormente, los indicadores calculados fueron utilizados en una estimación con datos de panel y el método de Mínimos Cuadrados Generalizados (GLS), considerado debido a problemas de autocorrelación y heterocedasticidad. Los resultados revelan que, a pesar de enfrentar adversidades como la crisis económica y la pandemia de COVID-19, las entidades han creado liquidez constantemente hasta 2022. Sin embargo, en 2023 ocurrió una disminución preocupante, atribuida a factores internos y externos, como la incertidumbre política y la inestabilidad económica global. En cuanto al capital financiero, se evidencia una tendencia decreciente en todos los índices de capital. Aunque estos indicadores se mantienen por encima de los requisitos mínimos establecidos por el COMF, su disminución sugiere una reducción en la capacidad de cubrir los riesgos asociados a los activos y contingentes ponderados por riesgo.
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    La liquidez en las Cooperativas de ahorro y crédito del segmento uno del Ecuador y el impacto en la rentabilidad económica y financiera.
    (2021-11) Tasigchana León, Jaime Rene; DT - Cando Zumba, Ana del Rocío
    El estudio realizado con el tema la liquidez en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento uno del Ecuador y el impacto en la rentabilidad económica y financiera, cuyo objetivo fue evaluar la liquidez y la rentabilidad económica y financiera en el período 2016 - 2019, se trabajó con una población de 32 cooperativas del segmento uno, entre los principales resultados podemos destacar que la variable liquidez en el año 2019 registra un porcentaje del 34 por ciento, el cual fue superior a los años anteriores, esto explica el fortalecimiento de los procesos en base a los lineamientos de la normativa de liquidez impuesta por parte de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. No obstante, en el año 2016 se registra un porcentaje bajo del 24 por ciento, puesto que no se contaba a esa fecha con políticas que regulen el sector cooperativo respecto a la captación de recursos con el público y definición de límites de liquidez, lo que se produjo la baja liquidez y posible endeudamiento en la mayoría de las entidades financieras. En lo que respecta a la variable rentabilidad en el año 2019, entre las instituciones financieras más rentables del segmento uno se encuentra en su orden, la cooperativa 15 de abril, 23 de julio, 29 de octubre, Alianza del Valle, esto se debe a que la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera emitió en ese año la reforma a la normativa para la administración de riesgo de crédito, disponiendo a las cooperativas del segmento uno, se implemente la metodología para el incumplimiento de cartera, así como también se reforme los procesos para el otorgamiento de crédito, que asegure la calidad del portafolio con el objeto de identificar, medir, controlar, mitigar el riesgo de crédito de las instituciones. Las variables de liquidez y rentabilidad guardan correlación alta y significativa mismas que se encuentran en el rango comprendido del 85 por ciento entre los años 2016 al 2019, es decir que tiene impacto en las 32 cooperativas, considerando que la liquidez es el fondeo con el que cuentan las instituciones financieras para hacer frente a las obligaciones, tomando como referencia que la rentabilidad es el producto de la intermediación financiera.