Centro de Posgrado Auditoría

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    Los indicadores financieros en el riesgo de insolvencia de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3 en Ecuador
    (Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Centro de Posgrados, 2025-11) Guzmán Coronel, Solange Anabel; DT - Mayorga Abril, César Medardo
    La investigación analiza la solvencia financiera de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3 del Ecuador durante el período 2023–2024, con el propósito de determinar la relación existente entre los principales indicadores financieros y el nivel de solvencia institucional. El estudio surge de la necesidad de evaluar la estabilidad del sistema cooperativo en un contexto económico caracterizado por la recuperación pospandemia, la creciente competencia financiera y los retos en la gestión del riesgo crediticio. En este escenario, la capacidad de las cooperativas para mantener equilibrio entre liquidez, rentabilidad y provisiones resulta determinante para garantizar su sostenibilidad y confianza social. La metodología aplicada se desarrolla bajo un enfoque cuantitativo, de alcance descriptivo y correlacional, con un diseño no experimental y de corte transversal. Se emplea información secundaria proveniente de los reportes oficiales de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), con una muestra compuesta por 172 cooperativas del segmento 3. A partir de esta información, se calculan los indicadores financieros de liquidez, rentabilidad sobre activos, eficiencia operativa, morosidad y cobertura de provisiones, los cuales se integran en el modelo Z-Score de Altman, adaptado al contexto cooperativo ecuatoriano. Para el procesamiento y análisis de datos se utilizan los programas Microsoft Excel, RStudio y SPSS, aplicando medidas de tendencia central, pruebas de normalidad, correlación de Spearman. Los resultados muestran que la liquidez, la rentabilidad y la cobertura de provisiones presentan una relación directa y significativa con el nivel de solvencia, mientras que la morosidad evidencia una relación inversa, confirmando su efecto desfavorable sobre la estabilidad financiera. En contraste, la eficiencia operativa no manifiesta una incidencia relevante, lo que indica que la estructura de gastos no determina el nivel de solvencia del segmento. Estas relaciones reflejan que la gestión prudencial de provisiones, el control del riesgo crediticio y la optimización de los recursos líquidos constituyen los pilares de la solidez institucional de las cooperativas. El estudio valida la pertinencia del modelo Z-Score de Altman como herramienta técnica para la evaluación y monitoreo de la solvencia en el sistema de economía popular y solidaria, demostrando su aplicabilidad para identificar tempranamente señales de vulnerabilidad financiera. Asimismo, contribuye a fortalecer la gestión institucional y la supervisión de la SEPS, promoviendo decisiones basadas en evidencia que favorecen la estabilidad, transparencia y sostenibilidad del sector cooperativo ecuatoriano.
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    Calidad de la información contable y el riesgo tributario de las empresas textiles de la ciudad de Ambato
    (Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Tributación, 2025-10) Galarza Guata, Adriana Lisbeth; DT - Navas Alcívar, Silvia Janeth
    El presente trabajo de investigación aborda la relación entre la calidad de la información contable y el riesgo tributario en las empresas textiles de la ciudad de Ambato durante los años 2023 y 2024. El problema central identificado se basa en que estas organizaciones presentan inconsistencias en sus registros financieros, variaciones en la presentación de cuentas y prácticas de registro que pueden derivar en riesgos fiscales. Esta situación expone a las empresas a sanciones, multas y ajustes tributarios por parte de los organismos de control, lo cual afecta la sostenibilidad del sector. El objetivo general consiste en analizar la relación entre la calidad de la información contable y el riesgo tributario de las empresas textiles de Ambato, mediante la identificación de irregularidades, la caracterización de los factores que influyen en la exposición fiscal y la propuesta de estrategias orientadas a mejorar la gestión contable. La metodología utilizada corresponde a un diseño no experimental, de alcance descriptivo y enfoque cuantitativo. Se trabajó con una muestra de 34 empresas textiles seleccionadas a partir de los códigos CIIU relacionados con la confección y elaboración de prendas de vestir. La recolección de datos se realizó a través de los estados financieros disponibles en la Superintendencia de Compañías, y se procesaron mediante paneles de datos, matrices contables y pruebas estadísticas. Se aplicaron el análisis de Benford para la detección de irregularidades numéricas, los análisis horizontal y vertical para evaluar variaciones estructurales, así como indicadores financieros como liquidez, apalancamiento y rentabilidad bajo el modelo DuPont. Los resultados evidencian que las cuentas de ingresos, costos de venta, gastos financieros, inversiones y utilidades presentan desviaciones significativas en la distribución de sus cifras, concentradas en el dígito inicial “1” y con ausencia de dígitos esperados como el 6 y el 8, lo que refleja posibles inconsistencias contables. El análisis horizontal identificó variaciones abruptas entre periodos, mientras que el vertical mostró desbalances en la estructura de costos y pasivos. En los indicadores financieros, se observó alta liquidez, apalancamiento de 3,72 y un retorno sobre el patrimonio de 21 por ciento, lo que confirma una estructura financiera con capacidad de generar utilidades, pero también expuesta a riesgos tributarios.
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    Las reformas tributarias en el sector de transporte de carga pesada del cantón Cumandá y su incidencia en la liquidez
    (Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Tributación, 2025) Morocho Guanuchi, Noemi Isabel; DT - Jiménez Estrella, Patricia Paola
    El presente trabajo de investigación analiza la incidencia de las reformas tributarias en la liquidez de las operadoras y socios del sector de transporte de carga pesada del cantón Cumandá, orientado a una mejora en la gestión y sostenibilidad financiera. La investigación se desarrolló bajo un enfoque cuantitativo y cualitativo, no experimental aplicado, la población analizada fueron las diez operadoras de transporte de carga pesada del cantón Cumandá y su muestra responde a la formula generalmente aceptada para este tipo de investigación, para la recolección de datos se realizó utilizando las técnicas como encuesta y entrevista las mismas que fueron realizadas a los representantes legales, y accionistas de las compañías de transporte de carga pesada del cantón Cumandá. Para evaluar el impacto de las reformas tributarias en la liquidez de las operadoras y socios de las compañías objeto de estudio se realizó un análisis de variación absoluto y relativo el cual nos permite entender el comportamiento de los datos proporcionando una perspectiva tanto en términos numéricos como en proporciones relativas. Por otro lado, para evaluar el impacto de las reformas tributarias se realizó la comparación entre los valores retenidos con la aplicación de la resolución Nº. NACDGERCG22-0000052 para ello se consideró los datos de compras y ventas del estado de resultados de los años 2022 y 2023; hallamos además el coeficiente de correlación de PEARSON que arrojo el valor de 0.0998 lo cual indica que existe una correlación lineal extremadamente fuerte y positiva entre las variables en análisis. Para obtener el índice de liquidez se realizó un análisis comparativo entre el índice de liquidez de los años 2022 y 2023; considerando la sumatoria de activos y pasivos corrientes de las compañías analizadas, arrojando como resultado que el índice de liquidez del año 2022 fue 2.44 mientras que el índice de liquidez del año 2023 fue de 3.21 lo cual refleja la incidencia de la aplicación de la resolución objeto del estudio.
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    Análisis de la capacidad de creación de liquidez de las mutualistas ecuatorianas
    (Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado. Maestría en Economía Mención Banca y Finanzas, 2025-05) Narváez Tapia, Edison Fernando; DT -Torres Olmedo, Jeaneth Margarita
    La presente investigación se enfocó en analizar la capacidad de creación de liquidez de las mutualistas ecuatorianas durante el período comprendido entre los años 2017 y 2024, y su vinculación directa con los niveles de rentabilidad de estas instituciones del sector financiero, utilizando como indicadores principales el ROE (Retorno sobre el Patrimonio) y el ROA (Retorno sobre Activos). Para llevar a cabo este estudio, se aplicó la metodología propuesta por Berger y Bouwman (2009), la cual planteó una forma de medir la creación de liquidez mediante dos indicadores: CAT-FAT y CATNONFAT. Esta metodología clasificó los activos y pasivos en líquidos e ilíquidos, permitiendo evaluar su impacto en la estructura financiera de las entidades. Los hallazgos obtenidos revelaron que la liquidez inmediata, medida a través del CATFAT, tuvo un efecto negativo sobre la rentabilidad en las mutualistas analizadas. En cambio, la liquidez derivada de activos menos líquidos, reflejada en el indicador CATNONFAT, presentó una influencia moderadamente positiva en algunos casos. No obstante, el modelo utilizado mostró un bajo nivel de capacidad explicativa, con coeficientes R² inferiores a 0.21, lo cual sugirió que otros factores —como la eficiencia operativa y la calidad de la cartera de crédito— incidieron con mayor fuerza en los niveles de rentabilidad de estas entidades. En función de estos resultados, se concluyó que la creación de liquidez, aunque resultó ser un proceso necesario dentro del sistema financiero, no garantizó por sí sola una mejora en la rentabilidad. Por tanto, se destacó la necesidad de una administración eficiente de los recursos financieros, junto con un monitoreo constante del riesgo y del entorno económico, a fin de alcanzar la sostenibilidad y el crecimiento sostenido de las mutualistas ecuatorianas a lo largo del tiempo.
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    El crédito tributario proveniente del impuesto a la renta, IVA, e ISD y su impacto financiero, en el sector automotriz del cantón Ambato
    (Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Tributación, 2025-03) López Arias, Vilma Jaqueline; DT - Aldás Salazar, Darwin Santiago
    La presente investigación se enfoca en el crédito tributario del Impuesto a la Renta, el IVA y el ISD, así como su impacto financiero en el sector automotriz del cantón Ambato. El Impuesto a la Renta constituye un crédito tributario que permite al contribuyente disminuir el monto total del impuesto causado en su declaración anual. El crédito tributario del IVA corresponde a la diferencia entre el IVA pagado por las compras realizadas por la empresa y el IVA cobrado en las ventas. Por otro lado, el ISD es un impuesto que se aplica en Ecuador cuando se realizan transferencias de cualquier tipo al extranjero, es decir, cuando hay un cambio de divisas. Se analiza el efecto en la estabilidad financiera de las principales empresas automotrices de la región, destacando la importancia de que estas cumplan con sus obligaciones tributarias. Al hacerlo, las empresas tienen la oportunidad de recuperar su crédito tributario, lo que les permite obtener liquidez y solvencia para continuar con sus operaciones. La metodología empleada tiene un enfoque cuantitativo, descriptivo y explicativo, y analiza la correlación entre los impuestos y los créditos tributarios en el sector automotriz. El hallazgo más relevante se encuentra en el análisis de las correlaciones, lo que ofrece una visión clara del impacto financiero y permite comprender cómo los créditos tributarios influyen en la competitividad y sostenibilidad financiera de las empresas en los años estudiados. Como conclusión, las correlaciones más fuertes se observan entre el Impuesto a la Renta y el crédito tributario del IVA, lo que es consistente con la estructura impositiva del sector. Algunas correlaciones débiles o no significativas indican que los créditos tributarios no siempre se comportan de manera proporcional. Esto refleja diferencias en cómo las empresas gestionan y aprovechan estos beneficios fiscales. En general, las correlaciones muestran que el crédito tributario tiene un impacto positivo en el área financiera de las empresas automotrices de Ambato, proporcionando alivio fiscal y mayor liquidez. Una correcta utilización de los créditos es esencial para mejorar la competitividad y sostenibilidad del sector influyendo en el desempeño económico del cantón Ambato.
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    Análisis de las variables que inciden en la rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito del Ecuador del segmento 1
    (Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía, 2025-03) Heredia Landeta, Josselin Gabriela; DT - Valencia Nuñez, Edison Roberto
    La investigación tiene el objetivo de identificar las variables significativas que inciden en la rentabilidad de las Cooperativas de Ahorro y Crédito del Ecuador del segmento 1. Su importancia reside en que, dentro del contexto financiero del Ecuador, dichas entidades juegan un papel fundamental en la economía, las mismas que han brindado servicios financieros a muchos miembros y comunidades. Comprender los factores que influyen en la rentabilidad es fundamental para su sostenibilidad y contribución al desarrollo económico del país y se enfoca en identificar y analizar los componentes que influyen en la rentabilidad de la cooperativa, centrándose en aspectos como los activos y pasivos. La información obtenida para la realización del estudio abarca 6 años y esta se encuentra mensualizada. La base metodológica se basa en análisis CV BNM,.-descriptivos y explicativos, que se fundamenta en medidas de tendencia central con prueba de normalidad y gráficos de coropletas, en relación a esto también se aplicó un modelo de Kruskal-Wallis y una regresión múltiple que estime y pronostique las variables más aptas para describir la rentabilidad. Los resultados más relevantes de la investigación hacen referencia a la mayor concentración de las cooperativas de segmento 1, la cual es la provincia de pichincha con 213 instituciones. Adicionalmente se demostró la no existencia de medias entre las variables, por último, el modelo econométrico demostró que las variables que no explican la rentabilidad son la morosidad, resigo de crédito y la solvencia ya que su nivel de significancia es mayor a 0,05.
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    Creación de liquidez y desempeño financiero en el sector bancario con calificación A del Ecuador
    (Univeridad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoria. Maestria. Maestria en Economía con mención en Banca y Finanzas, 2024-11) Cortés Ruiz, Johana Alicia; DT - Mantilla Falcón, Luis Marcelo
    The study examined the relationship between liquidity creation and financial performance in the AAA-rated Ecuadorian banking sector, focusing on five prominent institutions: Banco Pichincha, Banco Pacífico, Banco Guayaquil, Produbanco and Banco Bolivariano. The research employed a variety of statistical methods, including descriptive analyses, linear regression, and Kruskal-Wallis analysis, as well as dendrograms, to comprehensively evaluate the financial data of these entities. The results revealed a significant correlation between liquidity creation and financial performance indicators, specifically Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). This close relationship suggests that banks' ability to generate liquidity has a direct impact on their profitability and operational efficiency. The study provides valuable insights into the dynamics of the highly rated Ecuadorian banking sector, highlighting the importance of liquidity management as a key factor in the financial success of these institutions. These findings have significant implications for the formulation of banking strategies and regulatory decision making in the context of the Ecuadorian financial system.
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    Factores determinantes de la estructura de capital en las empresas agrícolas de la zona 3 del Ecuador.
    (2020-11) Balseca Soto, Mónica Eugenia; DT - Morán Ramón, Eduardo Enrique
    Este presente trabajo investigativo está enfocado en conocer cuál es su capital propio, capital de deuda y su rentabilidad en las empresas agrícolas de la zona 3. En el desarrollo del estudio, se determinaron los factores determinantes que influyen en la Estructura de Capital como son: rentabilidad negativa o positiva, endeudamiento a largo y corto plazo, activo, liquidez, costos, ventas, capital propio, interés. Mediante la información recopilada de las empresas se hace referente su nivel macro, meso y micro, tomando en cuenta un análisis crítico mediante del árbol de problemas para identificar causas y efectos, dado así el cumplimiento de los objetivos. En sus delimitaciones están designadas específicamente su campo y espacial de acorde a la investigación. Su fundamentación legal está basada al reglamento actualizado de las empresas agrícolas y su investigación fueron obtenidas de fuentes secundarias que reposa en las páginas web de las instituciones de control: Superintendencia de Compañías, Instituto Nacional de Estadísticas y Censos; su procedimiento y análisis esta detallado en los estados financieros de las diecisiete empresas agrícolas más grandes y activas durante los tres años, 2016-2018. Al establecer la estructura de capital genera una mezcla específica de deuda a largo plazo y de capital que la empresa utiliza para financiar sus operaciones, es decir es una de las áreas más complejas de la toma de decisiones financieras debido a su interrelación con otras variables de decisión financiera. También las malas decisiones sobre la estructura de capital generan un costo de capital alto ocasionando riesgos en las mismas. La elaboración de la investigación es a través de la metodología cualitativo y su modalidad es bibliográfica, con un nivel descriptivo por la utilización de indicadores esenciales que son útiles para el manejo de un modelo de regresión, así también las conclusiones y recomendaciones.
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    Modelos de riesgo financiero para pymes manufactureras de la provincia de Tungurahua
    (Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-07) Castro Camino, Víctor José; DT - Moreno Mejía, Mario Alberto
    En la actualidad las empresas necesitan de herramientas preventivas para mitigar el riesgo, al tener un mundo globalizado y la economía local muy volátil, se necesita de proyectos a mediano y largo plazo, tomando en cuenta todos los problemas que suceden en el día a día en las empresas. La presente investigación tiene como objetivo determinar cuáles son los modelos de riesgo financiero que se podrían aplicar a las pymes manufactureras del sector la curtiembre de la provincia de Tungurahua. Primero se realiza una matriz cruzada de cinco modelos que miden el riesgo financiero, para determinar el modelo que mejor se adapta a la información financiera de las pymes manufactureras locales. Los modelos estudiados son: el modelo univariante, regresión logística, modelo Z2 de Altman, de Fulmer y de Springate. Luego se construye un escenario con empresas curtiembres, que presenten balances financieros mínimo de tres años consecutivos, en la base de datos de la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros del Ecuador, el modelo que mejor se adapta al sector es Z2 de Altman, el cual permite calcular el riesgo de financiero mediante un análisis discriminante, por medio de los resultados se estableció la insolvencia de las empresas. Finalmente se procede a correlacionar como el riesgo financiero influye en la insolvencia de las empresas del sector de la curtiembre en la provincia de Tungurahua. Los resultados obtenidos de la aplicación del modelo Z2 score demuestran que la relación entre los indicadores de liquidez, reinversión de utilidades, rentabilidad del activo y la autonomía financiera, influye de manera importante en el riesgo de insolvencia. El éxito en las empresas se ve refleja en las decisiones acertadas y fundamentas, que son estrategias para el crecimiento y sostenibilidad de las organizaciones en el mercado. La presente investigación demuestra que el modelo Z2 score tiene alta probabilidad de predicción lo cual ayudaría en la mitigación del riesgo, facilitará en la toma de decisiones para proyectos futuros.
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    La gestión financiera de tesorería frente al riesgo de liquidez en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 y 2 de Tungurahua
    (Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-06) Tasigchana León, Marcelo Enrique; DT - Naranjo Santamaría, Joselito Ricardo
    El Sector Popular y Solidario en el Ecuador ha tomado un mayor impulso y espacio a nivel económico financiero en el país, desde la Constitución a partir del año 2008, a partir de esa fecha se ha visto el crecimiento y expansión particularmente del Sector Financiero Popular y Solidaria, con sus organizaciones como son las Cooperativas de Ahorro y Crédito, siendo la liquidez la capacidad de las entidades financieras para mantener recursos suficientes para hacer frente a sus obligaciones en tiempo y forma. La investigación sobre el Impacto de la Gestión Financiera frente al Riesgo de liquidez en Cooperativas de Ahorro y Crédito del segmento 1 y 2 de Tungurahua es descriptivay permite reconocer las dificultades en el aprovisionamiento financiero de las instituciones por medio del Método deductivo, investigadas por medio de una encuesta a los responsables de tesorería. Se determinó que Las COACs son consideradas como segunda alternativa de inversión, no se realizan por completo pruebas de estrés para evaluar la liquidez, no se asumen riesgos que incluyan pérdidas, el personal encargado de la colocación de inversiones no está completamente capacitado, el riesgo de cartera irrecuperable es el más frecuente, lo que genera limitaciones en colocación de créditos por no disponer de reservas para cubrir todos los compromisos generados, no se han establecido por completo límites internos de alertas a la iliquidez, algunas no disponen de sistemas de control interno xvii de riesgos ni para el estudio de Basilea; solo el 40% de los inversionistas tienen experiencia moderada en productos de inversión, no hay capacitaciones frecuentes, pocas cuentan con fondos de reserva para situaciones de iliquidez o no disponen de métodos de administración del riego de liquidez, el plan de inversiones no eseficientepor lo que se debe reestructurar el manual de inversiones para disponer de planes de contingencia ante la iliquidez y construir un Modelo estratégico que sirva como instrumento de negociación.