Tasas de interés activas y la rentabilidad de productos crediticios en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 2 del Ecuador

Abstract

La presente investigación analiza el impacto de las tasas de interés activas en la rentabilidad financiera, y la diversificación del portafolio crediticio de las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COAC), del segmento 2 en Ecuador, durante el período 2020-2024. En un contexto caracterizado por regulación de tasas máximas, incremento de la morosidad, y mayores exigencias de provisiones, resultad fundamental comprender cómo las tasas activas influyen en el desempeño financieros de estas entidades. La metodología aplicado se basa en un enfoque cuantitativo, con un diseño no experimental, longitudinal y de alcance correlacional explicativo, se utilizó información secundaria proveniente de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS), y del Banco Central del Ecuador (BCE), construyendo una base de datos panel con información de cooperativas del segmento 2, para el análisis econométrico se empleó un modelo de efectos fijos, validado mediante la prueba de Hausman, permitiendo controlar la heterogeneidad no observable entre las entidades. Los resultados evidenciaron que las tasas de interés activas no presentan un relación estadísticamente significativa con la rentabilidad medida a través del indicador de la Rentabilidad sobre el Activo (ROA), lo cual sugiere que la regulación de los techos de tasas limita la capacidad de las cooperativas para trasladar el riesgo al precio del crédito, y las variables como la eficiencia operativa (CIR), y el tamaño de activos muestran mayor incidencia en la rentabilidad financiera, así mismo la diversificación del portafolio crediticio no presenta un efecto significativo sobre el desempeño financiero, indicando que la estructura de cartera no determina por sí sola la rentabilidad.