Centro de Posgrado Auditoría
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Item La fusión por absorción y el crecimiento financiero de las cooperativas de ahorro y crédito en la provincia de Tungurahua, durante el período 2015-2017(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-11) Grefa Tanguila, Noemí Zoila; DT - Naranjo Santamaría, Joselito RicardoEl presente proyecto de investigación tiene como objetivo determinar la influencia de la fusión por absorción en el crecimiento financiero de las cooperativas de ahorro y crédito en el Provincia de Tungurahua durante el periodo analizado, mediante la aplicación de un análisis horizontal de los activos, pasivos y patrimonio antes y después de la fusión de igual manera sus indicadores financieros que permitan conocer su situación actual frente a la incorporación de nuevos socios, agencias y empleados dentro su segmento de mercado. En la actualidad, las entidades financieras en su desesperación de abarcar un mayor segmento de mercado y lograr un crecimiento financiero más rápido se ven obligadas a participar en proceso de fusión, sin analizar minuciosamente las consecuencias que implica aplicar este tipo de estrategia en el segmento al que pertenecen dentro sistema financiero nacional. Al respecto, se considera esencial medir los efectos que puede ocasionar al aplicar un proceso fusión de absorción en el sector cooperativo debido a que estos pueden ser negativos y positivo que pueden provocar una gran afectación en los indicadores financieros y por ende a la generación de ingresos que empeoren su nivel de rentabilidad. En este contexto, las cooperativas de ahorro y crédito que aún no aplican este tipo de estrategias se ven afectadas debido a que su crecimiento financiero dependerá de su administración interna que por lo general su crecimiento es mucho más lenta. El éxito de los procesos de fusión por absorción dependerá de planificación apropiada que se aplique antes, durante y después de la absorción con el fin de obtener resultados positivos y beneficiosos para la institución financiera subsistente. La fusión por absorción se considera como una medida adecuada para las instituciones financieras que buscan fortalecer su competitividad y ampliar su nivel de cobertura de mercado permitiendo la disponibilidad de su productos y servicios en más sectores.Item La gestión financiera y la sostenibilidad de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 4 en el cantón Riobamba(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-11) Auquilla Yambay, Nancy Aurora; Molina Jiménez, Ana GracielaEl desarrollo del presente proyecto de investigación, pretende analizar a las cooperativas de Ahorro y Crédito de segmento 4 de la ciudad de Riobamba, consideradas como organismos de intermediación financiera y controlada por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. La gestión administrativa financiera está encargada del servicio eficiente en cada uno de los departamentos con el fin de direccionar las estrategias financieras para garantizar la disponibilidad de fuentes de financiamiento, con el propósito de alcanzar estabilidad en el mercado financiero. El sistema cooperativo de ahorro y crédito surge como intermediador financiero a través de una gestión democrática sin fines de lucro. En el Ecuador, hoy en día las cooperativas de ahorro y crédito son las principales representantes de la economía popular y solidaria, pues ofertan sus productos y servicios a la población, con la finalidad de aportar en las necesidades, anhelos y proyecciones de los socios. Es importante tener en cuenta que las cooperativas, por su naturaleza están regidas por una ética social, también deben responder a una institución sólida en la administración financiera, que garantice la sostenibilidad a largo plazo, que muchas veces se imponen sobre los deberes de solidaridad que en teoría deben ser privilegiados por su importancia, se pretende diseñar e implementar estrategias para controlar la desorganización y permitan desarrollar una evaluación más confiable de las actividades administrativas y financieras en las cooperativas de Ahorro y Crédito del segmento 4 en la ciudad de Riobamba, de esta forma ofrecer seguridad y garantizar la sostenibilidad en el tiempo. Por tanto, el objetivo general propuesta es Analizar la gestión y su incidencia en la sostenibilidad de las Cooperativas de Ahorro y crédito del segmento 4 en la ciudad de Riobamba, que le permita el desarrollo económico, mediante el análisis comparativo de la información financiera.Item La gestión del riesgo de crédito en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 2 zona 3 del Ecuador y su impacto en los indicadores financieros(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-09) Rosero Jiménez, Elizabeth Estefanía; DT - Salazar Mosquera, Germán MarceloDurante los últimos años el sistema financiero cooperativo ha ido tomando protagonismo y participación en la economía del país a razón del incremento de la demanda de financiamiento sobre todo en el sector de microfinanzas y créditos de consumo, sin embargo dicha participación trajo consigo mayor exposición al riesgo (riesgo de crédito) y por ende mayor cálculo de provisiones de cartera. Acompañado de ello, viene la incertidumbre del retorno de la inversión (riesgo de liquidez), ya que ninguna institución podrá tener la certeza de que el prospecto de crédito cumplirá o no con sus obligaciones contraídas, destine el dinero para lo declarado en la solicitud de crédito o que exista la necesidad real de financiamiento. Y al ser su principal activo la cartera de crédito, se consideró oportuno realizar un análisis de la gestión del riesgo de crédito efectuado a cada prospecto y sujeto de crédito de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 2 zona 3 del Ecuador reportados a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria,; reflejo de esto, son los indicadores financieros de cartera de los cuatro últimos años que se analizaron de cada una demostrando la eficiente, regular o ineficiente administración de recursos, tecnologías, políticas, experiencia, estrategias, formación al personal del área de negocios y áreas vinculadas (riesgo operativo) de cada una de las cooperativas objeto de estudio. De igual manera, se hizo un análisis de indicadores financieros de cartera (cartera vencida, mora ampliada, nivel de cobertura, cálculo de provisiones, proporción de activos improductivos, liquidez corriente, nivel de solvencia entre otros) de manera individual y combinándolos entre sí para observar su comportamiento, relación, calidad de la cartera y así diagnosticar las razones de estabilidad, evolución o disolución de cooperativas estudiadas, y proponer políticas de tratamiento de cartera que contribuyan al logro de los objetivos de la institución y la toma de decisiones oportunas y acertadas por parte de la alta dirección y gerencia que mejoren sus resultados relacionados de su activo más valioso.Item El apalancamiento financiero y la rentabilidad en las cooperativas de ahorro y crédito segmento uno de la provincia de Tungurahua(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-08) Aldás Aldás, Luis Ronald; DT - Naranjo Santamaría, Joselito RicardoEn los últimos años el sector financiero popular y solidario ha tenido una senda de crecimiento sostenido, sin embargo no ha sido ajeno a la desaceleración, crisis y ajustes económicos que inciden en sus niveles de apalancamiento, liquidez y rentabilidad, lo cual exige una mayor responsabilidad y prudencia en la gestión administrativa y análisis financiero de las cooperativas de ahorro y crédito con el fin de salvaguardar los recursos de los depositantes, garantizar fuentes de empleo y mantener la estabilidad del sistema financiero. En este contexto, el presente trabajo de titulación tiene entre sus objetivos analizar el comportamiento del apalancamiento financiero así como determinar la rentabilidad a consecuencia del mismo a través de la aplicación de un modelo que permita analizar los niveles adecuados de apalancamiento financiero a fin de gestionar las necesidades operativas de fondos óptimas que no incidan de forma negativa en la rentabilidad. El estudio, se basó en fuentes bibliográficas y antecedentes investigativos relacionados a las variables planteadas, la técnica utilizada fue la observación apoyada en fichas de observación para la recolección de datos financieros de 5 cooperativas de ahorro y crédito del segmento uno de la provincia de Tungurahua. La metodología aplicada fue cuantitativa puesto que la información recabada en fichas de observación fue clasificada y procesada en tablas de Excel, se determinó los activos productivos e improductivos, pasivos con y sin costo; se construyó un modelo denominado árbol de rentabilidad basado en la metodología Du Pont en el cual se desagregó a manera de ramificaciones los balances de situación y de pérdidas y ganancias de los años 2017 y 2018 de cada una de las entidades así como de forma consolidada, se aplicó un análisis horizontal tanto en valores absolutos como en relativos para determinar la variabilidad de los factores, se realizó la sensibilización de la rentabilidad patrimonial para describir su comportamiento, posteriormente se efectuó la interpretación de los resultados a fin de concluir sobre aquellos aspectos encontrados. Finalmente, para sustentar la hipótesis planteada se efectuó una correlación entre los indicadores financieros de las variables examinadas sobre los cuales se aplicó el Test de Shapiro – Wilk cuyo resultado estableció que existe relación entre las mismas.Item La concentración económica del mercado y la estabilidad financiera de las COACS del segmento 1 en el Ecuador(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-07) Quera Guashco, Julia Yolanda; DT - Mayorga Abril, César MedardoEn esta investigación se pretende analizar la relación que tiene la concentración económica del mercado y la estabilidad financiera de las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COAC) del segmento uno en Ecuador. Este objetivo abarca tres intenciones investigativas que son: determinar el nivel de concentración económica del mercado de las COAC del segmento 1 en el sistema financiero nacional, diagnosticar su estabilidad financiera e identificar la existencia de relación de esta variable con la concentración de mercado durante el período 2008 – 2018. Para ello, se estimaron índices de morosidad, rentabilidad, eficiencia, crecimiento, eficiencia financiera, contexto económico, el índice de estabilidad financiera y tres indicadores de concentración económica y de ejercicio de poder de mercado como son: la razón de concentración, el Índice de Herfindahl – Hirschman y el índice de Lerner, para posteriormente aplicar un análisis de correlación entre estos indicadores y comprobar que la concentración económica del mercado se relaciona con la estabilidad financiera de las COAC del segmento 1 en el país. Se efectuó un test estadístico para el coeficiente de correlación de Pearson con el propósito de identificar si este es estadísticamente diferente de cero; es decir, se contrasta si dicho parámetro puede considerarse como alto. Dicha inferencia permitió tener evidencia cuantitativa de la relación existente entre la estabilidad financiera y la concentración de mercado en el caso de las instituciones financieras cooperativistas que conforman el segmento 1 del Sector Financiero Popular y Solidario (SFPS). Se concluyó que la concentración económica del mercado se relaciona con la estabilidad financiera de las COAC del segmento 1 en el Ecuador y se reconoció una relación significativa entre el índice de Lerner y la razón de concentración, lo cual reconoce cierta capacidad de ejercicio de poder de mercado por parte de las cinco cooperativas más grandes del segmento 1.Item La gestión de riesgos y la vulnerabilidad financiera en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento uno provincia de Tungurahua(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-07) Chico Chávez, Alicia Maribel; DT - Guevara Uvidia, Pilar del RocíoLas instituciones financieras llevan implícitamente en su giro de negocio la incertidumbre del riesgo. Al igual que en otras actividades, los intermediarios financieros buscan el máximo rendimiento afrontando el menor riesgo posible. El nivel de riesgo aumenta cuando la institución trabaja con recursos de ahorros de los clientes, con vencimientos ineludibles y con responsabilidad social ante el estado y la comunidad. La presente investigación tiene como objeto demostrar la relación entre la gestión de riesgo y la vulnerabilidad financiera en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento uno provincia de Tungurahua. El presente estudio se realizó con información de las Cooperativas pertenecientes a la población analizada, con oficina matriz en la provincia de Tungurahua, según el siguiente detalle: Cooperativa de Ahorro y Crédito OSCUS Ltda., Cooperativa de Ahorro y Crédito San Francisco Ltda., Cooperativa de Ahorro y Crédito Mushuc Runa Ltda., Cooperativa de Ahorro y Crédito El Sagrario Ltda. y Cooperativa de Ahorro y Crédito Cámara de Comercio de Ambato Ltda. En el presente se analiza los riesgos financieros que son la probabilidad de un evento desfavorable y sus consecuencias, dicho de otra manera, es la probabilidad de ocurrencia de un evento adverso genere consecuencias financieras negativas y/o pérdidas para la institución, y además deterioro reputacional. En consecuencia, la gestión de riesgos que presenta cada uno de los procesos de la organización, con la finalidad de direccionar la revisión y los exámenes especiales a las áreas más susceptibles en este caso particular la vulnerabilidad financiera de, ya sea por impacto o probabilidad de ocurrencia, determinando diferentes niveles: crítico, alto, medio o bajo, en función al apetito de riesgo que la institución esté dispuesta a sumir.Item Colocación de productos financieros y desarrollo de finanzas sostenibles en las cooperativas de ahorro y crédito segmento uno de la provincia de Tungurahua(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-04) Atacusi Hidalgo, Verónica Elizabeth; DT - López Villa, Luis ErnestoLa presente investigación tiene como finalidad conocer la incidencia de la colocación de productos financieros en las finanzas sostenibles de las cooperativas de ahorro y crédito de la provincia de Tungurahua del segmento uno; considerando que son el segundo medio de intermediación financiera que registra el país. Las bases de información para el presente contenido fueron obtenidas de fuentes de investigación secundaria, que reposan en las páginas de la Superintendencia de económica popular y solidaria; su proceso y su observación permitió detallar el comportamiento y variaciones que ha tenido el sector en los años de estudio, período 2015 y 2016, obteniendo a detalle variaciones positivas y negativas de la colocación y su impacto en la rentabilidad, por ello, se analizó la variación de la estructura del activo, pasivo y patrimonio. Al analizar la colocación de productos financieros, se demostró el decrecimiento de la cartera en los períodos de estudio, evidenciando pérdida en la participación de mercado en el sistema financiero, en cada uno de los segmentos: consumo, microcrédito e inmobiliario, lo cual, genero un impacto negativo en la cuenta de resultados de cada una de las instituciones en análisis, tales como: Oscus, San Francisco, El Sagrario, Mushuc Runa y Cámara de Comercio de Ambato. Por lo cual, se propuso, la implementación de una guía de gestión de riesgos ambientales y sociales al proceso de colocación; la misma que, permitirá establecer el impacto real de variación de la cartera de un período al otro; basados en el análisis de riesgos de crédito y reputacional que genera el financiamiento de actividades económicas con impacto ambiental y social, en la rentabilidad de las cooperativas en estudio, con el fin, de generar finanzas sostenibles, y registrar oportunidades de crecimiento, como el financiamiento verde en pro del medio ambiente, cumpliendo los principios de responsabilidad social, que mantienen las cooperativas de ahorro y crédito con la comunidad y sus partes relacionadas.Item La gestión financiera y el impacto en las funciones y responsabilidades del liquidador de las cooperativas de ahorro y crédito en liquidación de la zona 3 del sector financiero popular y solidario(Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-04) Proaño Freire, Adriana Alejandra; Guevara Uvidia, Pilar del RocíoEl Sector Popular y Solidario en el Ecuador ha tomado un mayor impulso y espacio a nivel económico financiero en el país, desde la aprobación de la nueva Constitución a partir del año 2008, a partir de varias regulaciones desde ese entonces hasta la actualizada, se ha podido observar el crecimiento y expansión particularmente del Sector Financiero Popular y Solidaria, con sus organizaciones como son las Cooperativas de Ahorro y Crédito, principalmente de la Zona Centro de nuestro país. Es así que transcurrido varios años y observando la situación financiera y de algunas de entidades, con la regulación del Organismo de Control como es la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, en varios casos por irregularidades presentadas, se han visto obligados a cerrar sus puertas al público e iniciar sus procesos de liquidación, para posterior declarar extintas estas entidades financieras inviables. El no tener los suficientes procedimientos o documentos estándares de liquidación a nivel nacional, que puede responder a procesos relativamente nuevos para el Organismo de Control, pudiera ser una de las causas de la problemática que deben llevar los señores liquidadores en su ardua gestión como representantes legales, lo cual les ha obligado a llevar sus procesos de manera empírica. El presente trabajo de investigación recopila la normativa legal vigente que conlleva un proceso de liquidación para las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, además de cifras financieras investigadas que permiten dar un breve diagnóstico de la situación y se presenta una propuesta de un modelo de control para el manejo de información administrativo y financiero, puesto a consideración de los funcionarios de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, para de esta manera aportar en sus labores diarias y en el cumplimiento de cada entidad en proceso de extinción, así como también el cumplimiento de procesos y metas a nivel institucional.Item Financiamiento a través de la negociación en la Bolsa de Valores y la rentabilidad de las cooperativas del segmento dos de la provincia de Tungurahua(2018-11) Gavílánez Lucero, Rita Marivel; Álvarez Jiménez, Elsy MarcelaEl financiamiento a través de la negociación en la Bolsa de Valores, permite obtener recursos sin contraer deudas adicionales. La titularización es ventajosa, ya que las cooperativas no muestran incremento de las obligaciones financieras en sus balances, por lo que sus indicadores de endeudamiento no se ven afectados, lo que les permite ser más competitivos y presentar una imagen de buena administración de recursos, a más de ello con la titularización de cartera las cooperativas convierten activos menos líquidos en activos líquidos y con ello seguir con su principal actividad que es la colocación de créditos. Se puede decir también, que, al utilizar un nuevo método de financiamiento a través de la titularización de la cartera, podrán obtener recursos a largo plazo y a menor tasa de interés comparada con la de la banca tradicional, de los depósitos a la vista y depósitos a plazo, siendo un ahorro que impacta directamente a la rentabilidad de las cooperativas en estudio. A más de lo mencionado la investigación contribuye a desarrollar métodos diferentes de financiamiento que permita a las instituciones permanecer en el tiempo y que cumplan con su objeto social, que es el servicio cooperativo.Item Alternativas de inversión a través de la Bolsa de Valores y la relación con la rentabilidad del portafolio de inversiones de las COACs del Segmento 1 de la provincia de Tungurahua(2018-10) Tutasig Vargas, Alexandra Maricela; DT - Flores San Martín, Emanuel AugustoLas inversiones constituyen una parte fundamental de las Cooperativas de Ahorro y Crédito; sin embargo los responsables de la administración del portafolio de inversiones han mostrado poco interés en mejorar su rentabilidad y diversificación, por lo que únicamente se han delimitado a invertir en otras instituciones financieras como son los bancos y otras cooperativas de ahorro y crédito. E aquí la importancia de buscar nuevos mercados de inversión como es el mercado de valores. Las bolsas de valores son lugares en donde se ofertan y demandan títulos valores a través de una intermediación directa bajo una amplia información sobre el mercado y los activos financieros ofertados y negociados, bajo normas y reglamentaciones claras y transparentes, por lo que constituyen una buena alternativa de inversión, incluso sus rendimientos son muy atractivos. Adicionalmente se debe considerar que el mercado de valores es uno de los menos explotados ya sea por falta de conocimiento o interés; en la actualidad muestra un leve incremento; sin embargo dentro de las cooperativas estudiadas únicamente una ha invertido en la bolsa de valores.