Análisis de la probabilidad de quiebra de las cooperativas de ahorro y crédito en los segmentos 1,2 y 3 de la zona 3 de Ecuador
| dc.contributor.advisor | DT - Manzano Martínez, María Cristina | |
| dc.contributor.author | Núñez López, Dora de los Ángeles | |
| dc.date.accessioned | 2025-11-11T17:03:32Z | |
| dc.date.issued | 2025-11 | |
| dc.description | This research aims to analyze the probability of bankruptcy of savings and credit cooperatives belonging to segments 1, 2, and 3 in Zone 3 of Ecuador during the 2019– 2024 period. The study is based on the importance of these institutions within the Ecuadorian financial system, as they promote financial inclusion and strengthen local economies by channeling savings toward productive activities. However, in recent years, the sector has faced increasing delinquency rates and declining solvency, factors that heighten the risk of financial insolvency and justify an in-depth evaluation of their financial stability. The methodology applied follows a quantitative approach of a descriptive, correlational, and explanatory nature. To evaluate financial stability and bankruptcy risk, two recognized models were used: the CAMEL model, which examines capital adequacy, asset quality, management efficiency, profitability, and liquidity; and Altman’s Z’’ model, used as a predictive tool to estimate insolvency probability based on key financial indicators. The study population included cooperatives registered with the Superintendence of Popular and Solidarity Economy, from which annual financial statements were obtained for the analysis period. The results show significant differences among the analyzed segments. Cooperatives in segment 1 demonstrate greater patrimonial strength and operational efficiency; those in segment 2 reflect moderate stability with opportunities for improvement; while those in segment 3 display financial vulnerability associated with liquidity problems and high delinquency rates. The Z’’ Altman model confirmed that cooperatives with low capitalization and profitability levels have a higher probability of insolvency, a finding consistent with Altman’s theoretical principles and recent studies on cooperative financial risk. In conclusion, strengthening institutional capital, improving risk management, and adopting sound financial control policies are key factors in reducing bankruptcy probability and ensuring the sustainability of the cooperative sector. Likewise, the integration of analytical models such as CAMEL and Altman’s Z’’ proves to be an effective tool for the preventive monitoring and management of the financial health of savings and credit cooperatives in Ecuador. | |
| dc.description.abstract | El presente trabajo de investigación, tiene como objetivo analizar la probabilidad de quiebra de las cooperativas de ahorro y crédito de los segmentos 1, 2 y 3 de la zona 3 del Ecuador durante el período 2019-2024. Este estudio se fundamenta en la relevancia que estas instituciones poseen dentro del sistema financiero ecuatoriano, al promover la inclusión financiera y fortalecer las economías populares y solidarias mediante la captación del ahorro hacia actividades productivas. Sin embargo, en los últimos años el sector cooperativo ha incrementado en los índices de morosidad y una disminución en la solvencia, liquidez, etc. Dichos factores inciden en el riesgo de insolvencia financiera y probabilidad de quiebra. La metodología utilizada responde a un enfoque cuantitativo de tipo descriptivo y correlacional. Para la evaluación de la situación financiera y la predicción del riesgo de quiebra se aplicaron los siguientes modelos: CAMEL, que analiza la suficiencia de capital, calidad de activos, gestión administrativa, rentabilidad y liquidez; y el modelo Z’’ de Altman, como herramienta predictiva para medir la probabilidad de insolvencia mediante indicadores financieros. Las entidades sujetas a estudio son las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1,2 y 3 de la zona 3 del Ecuador y los datos se obtienen en el portal estadístico de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Los resultados evidencian diferencias significativas entre los segmentos analizados. Las cooperativas del segmento 1 presentan mayor solidez patrimonial y eficiencia operativa; las del segmento 2 reflejan estabilidad moderada con oportunidades de mejora; mientras que las del segmento 3 manifiestan vulnerabilidad financiera asociada a problemas de liquidez y morosidad elevada. El modelo Z’’ de Altman confirma que las cooperativas con bajos niveles de capitalización y rentabilidad poseen mayor probabilidad de quiebra, lo que coincide con las afirmaciones de Altman y con estudios recientes referente al riesgo financiero cooperativo. En conclusión, una gestión adecuada y un seguimiento constante de los indicadores financieros, a través del uso de los modelos CAMEL y Z’’ de Altman, fortalecen la administración del riesgo y respaldan la adopción de políticas financieras más efectivas. Estas prácticas son determinantes para disminuir la probabilidad de quiebra y garantizar la sostenibilidad del sector cooperativo. | |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.uta.edu.ec/handle/123456789/45623 | |
| dc.language.iso | es | |
| dc.publisher | Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Centro de Posgrados | |
| dc.subject | CAMEL | |
| dc.subject | RIESGO | |
| dc.subject | SOLVENCIA | |
| dc.subject | SOSTENIBILIDAD | |
| dc.title | Análisis de la probabilidad de quiebra de las cooperativas de ahorro y crédito en los segmentos 1,2 y 3 de la zona 3 de Ecuador | |
| dc.type | masterThesis |