Análisis del riesgo en la variación de los precios para los productores arroceros en el Ecuador
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Date
2023-03
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Abstract
El presente estudio pretende calcular el riesgo o volatilidad para los productores del
sector arrocero del Ecuador. La volatilidad se debe a que existió una grave falta de
regulaciones que afectó de manera especial al sector arrocero ecuatoriano durante los
años 2011 y 2021, esta se magnificó debido a la eliminación de legislaciones que
regulaban al mercado arrocero, así como de programas estatales de acopio de este
producto. Como metodología para esta investigación con el fin de determinar si existe
riesgo o volatilidad en los precios que se pagaron a los productores arroceros en el
Ecuador durante el período de estudio, esta investigación utilizó como metodología la
estimación de modelos de varianza condicional ARCH, GARCH y EGARCH que se
usan para establecer la existencia de volatilidad en las series de precios históricos de
un producto. Los resultados alcanzados en el estudio permiten definir que los modelos
ARCH, GARCH estimados verificaron la existencia de volatilidad en los precios del
arroz en el período de estudio; el modelo EGARCH definió que esta volatilidad es de
tipo negativa, es decir, que de manera más frecuente los precios tienden a caer o
presentar variaciones negativas en lugar de presentar variaciones positivas.
Description
The purpose of this study is to calculate the risk or volatility of producers in the
Ecuadorian rice sector. The volatility is due to the fact that there was a serious lack of
regulation that affected the Ecuadorian rice sector, especially in 2011 and 2021. As a
method for this study to determine if there is risk or volatility in the prices paid to
Ecuadorian rice farmers during the study period, this study used ARCH, GARCH and
EGARCH conditional variance model estimation as a method. Which is used to
determine the presence of volatility in a product's historical price series of rice. The
results obtained in the study make it possible to determine that the estimated ARCH,
GARCH models proved the existence of rice price volatility in the period under
review; The EGARCH model has determined that this volatility is of a negative type,
meaning that prices fall or show negative changes more often instead of showing
positive fluctuations.
Keywords
VOLATILIDAD, ARROZ, PRECIOS, VARIACIONES