Transmisión de precios VAR en el mercado de la papa del mercado mayorista Ambato a Riobamba, período enero 2013 - abril 2020
No Thumbnail Available
Files
Date
2021-09
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Abstract
La presente investigación tiene como objetivo determinar la presencia de transmisión
de precios en el mercado de la papa para los mercados mayoristas Ambato y Riobamba
para el periodo enero 2013 – abril 2020. Se utilizó información oficial del Ministerio
de Agricultura y Ganadería a través del Sistema de Información Pública Agropecuaria
SIPA. Con un total de 88 observaciones se realizan pruebas de cointegración de Engle
y Granger y Johansen, un modelo de correcciones de errores, pruebas de causalidad de
Granger por medio de un modelo de Vectores Autoregresivos VAR y funciones de
impulso-respuesta. Se concluye que existe una relación de largo plazo entre los precios
de los mercados estudiados, evidenciando la existencia de una integración espacial. Se
encuentra que los movimientos en el precio de Ambato anteceden temporalmente al
precio de Riobamba, por lo que el mercado Ambato actúa como el mercado “centro”
para la Zona 3 del Ecuador. En el periodo de un mes solamente se corrige un 57 por
ciento de los desequilibrios ocurridos en el mercado mayorista Riobamba ante cambios
en el mercado mayorista Ambato, sin embargo, si se consideran periodos mayores de
dos meses, es decir mediano y largo plazo la relación puede volver al equilibrio.
Description
The objective of this research is to determine the presence of price transmission in the
potato market for the wholesale markets Ambato and Riobamba for the period January
2013 - April 2020. Official information from the Ministry of Agriculture and Livestock
was used through the Information System Agricultural Public SIPA. With a total of 88
observations, Engle and Granger and Johansen cointegration tests, an error correction
model, Granger causality tests using an Autoregressive Vectors model VAR and
impulse-response functions are performed. It is concluded that there is a long-term
relationship between the prices of the studied markets, evidencing the existence of a
spatial integration. It is found that the movements in the Ambato price temporarily
precede the Riobamba price, so the Ambato market acts as the “center” market for
Zone 3 of Ecuador. In the period of one month, only 57 percent of the imbalances that
occurred in the Riobamba wholesale market are corrected due to changes in the
Ambato wholesale market, however, if periods greater than two months are
considered, that is, medium and long term, the relationship may return to balance.
Keywords
INTEGRACIÓN ESPACIAL, COINTEGRACIÓN, VECTORES AUTOREGRESIVOS, CAUSALIDAD DE GRANGER