La concentración en el mercado y la estabilidad financiera del sistema bancario privado en el Ecuador
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Date
2021-06
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Abstract
El presente estudio analiza la relación entre la estabilidad financiera, siendo ésta la
ausencia de crisis en la entidad mediante el correcto desenvolvimiento de sus
funciones, y la concentración de mercado, que permite identificar la estructura del
sector, considerando número de empresas y su participación; para esto se utilizó
información de las cuentas anuales obtenidas de los estados financieros de la banca
privada del Ecuador que comprenden los años del 2016 al 2019, aplicados en razones
financieras de suficiencia patrimonial, estructura y calidad de activos, morosidad,
eficiencia microeconómica y financiera, intermediación financiera, rentabilidad,
liquidez y vulnerabilidad del patrimonio; así como también, en indicadores de
concentración mediante el índice de Herfindahl – Hirschman y poder de mercado con
el índice de Lerner que son aplicados para todo el sector por cada año de análisis y no
varía por banco. Para la realización del trabajo se ha recurrido a estudios realizados
por diferentes autores en varios países con distintas economías lo que permite su
fundamentación y sustento, además de la conceptualización de las variables sujetas a
estudio.
Una vez obtenida la información de los diferentes indicadores aplicados para las
variables de estudio se empleó un modelo de datos de panel de efectos fijos, mediante
un análisis de correlación, alcanzando coeficientes que permitieron depurar el modelo
a través, del criterio de coeficientes con una valoración poco significativa, lo que arrojó
como resultados la validación de la hipótesis ya que si existe una relación entre la
estabilidad financiera y la concentración bancaria. Los principales hallazgos indican
que la estabilidad financiera del sector bancario privado se muestra fuerte y estable,
pues su valoración mediante los indicadores aplicados registra valores favorables, lo
que genera un ambiente de seguridad a sus clientes y por lo tanto al sector. Asimismo,
evidencia que la banca privada mediante la aplicación del ratio de concentración no
presenta la existencia de monopolios, determinando así una concentración de mercado
normal, mientras que evidencia un mínimo poder de mercado al momento de
establecer las tasas mediante el índice de Lerner.
Description
This study analyzes the relationship between financial stability, this being the absence
of crisis in the entity through the correct performance of its functions, and market
concentration, which allows identifying the structure of the sector, considering the
number of companies and their participation; For this, information was used from the
annual accounts obtained from the financial statements of the private banks of Ecuador
that include the years from 2016 to 2019, applied in financial reasons of equity
sufficiency, structure and quality of assets, delinquency, microeconomic and financial
efficiency, financial intermediation, profitability, liquidity and equity vulnerability; as
well as in concentration indicators using the Herfindahl - Hirschman index and market
power with the Lerner index that are applied to the entire sector for each year of
analysis and do not vary by bank. To carry out the work, studies carried out by different
authors in several countries with different economies have been used, which allows its
foundation and support, in addition to the conceptualization of the variables subject to
study.
Once the information of the different indicators applied for the study variables was
obtained, a fixed effects panel data model was used, through a correlation analysis,
reaching coefficients that allowed the model to be refined through the criterion of
coefficients with an assessment Not significant, which resulted in the validation of the
hypothesis, since there is a relationship between financial stability and bank
concentration. The main findings indicate that the financial stability of the private
banking sector is strong and stable, since its valuation through the applied indicators
registers favorable values, which generates an environment of security for its clients
and therefore for the sector. Likewise, it shows that private banking, through the
application of the concentration ratio, does not present the existence of monopolies,
thus determining a normal market concentration, while it shows minimal market power
when setting rates using the Lerner index.
Keywords
BANCOS PRIVADOS, CONCENTRACIÓN DE MERCADO, ESTRUCTURA DE MERCADO, INDICADORES FINANCIEROS