La generación de crédito directo como factor de impacto en la rentabilidad de ASSA - Automotores de la Sierra S.A.

Abstract

El sector automotriz tiene un rol importante en la economía del país, debido a los ingresos que generan por las actividades relacionadas con la venta de vehículos. El dinamismo de este sector ha hecho que, dentro de este mismo negocio, los concesionarios brinden el servicio de otorgamiento del crédito, alternativa que ha permitido a ciertos concesionarios ser más competitivos dentro de este mercado, ya que los procesos internos suelen ser más rápidos, brindando un mejor servicio a aquellos clientes que buscan el financiamiento del vehículo. Por consiguiente, se realizó un análisis de la colocación del crédito y el impacto en la rentabilidad la empresa ASSA – Automotores de la Sierra, quienes han trabajado durante varios años con este servicio adicional a la venta de vehículos. Se evaluó la información de 10 años atrás; índices financieros ROA y ROE, evolución de la colocación de crédito e índices de cartera, generación de rentabilidad por los diferentes servicios que brinda la empresa. Posterior a esto se midió el riesgo de crédito y la probabilidad de impago de la cartera de vigente, con uno de los modelos econométricos logísticos o modelos Logit, con las variables tomadas de la información de cada cliente y seleccionadas mediante un test. Con este resultado se trabajó valorar la cartera de crédito y su efecto en la rentabilidad por las pérdidas esperadas para la próxima cuota del cliente; así como también se trabajó con en el interés de cada cuota, para los dos casos se utilizó las Simulaciones de Montecarlo, la distribución normal y finalmente se aplicó los niveles de confianza con el valor en Riesgo (VaR). En base a la investigación realizada se concluyó que la generación de crédito ha aportado de manera significativa en los resultados de empresa. Sin embargo, es importante cumplir con los procesos de calificación; así como con el proceso de gestión de cobro.