Factores para valoración de bancos triple A del Ecuador. Un análisis desde los enfoques multicriterio

Abstract

La presente investigación tuvo como objetivo general, evaluar la eficiencia de los métodos de valoración CRITIC y Entropía para el sector de bancos con calificación triple A del Ecuador bajo el enfoque del análisis multicriterio. Los datos de los 13 bancos de estudios se obtuvieron de la plataforma de a Superintendencia de Bancos y Seguros y de las páginas web de cada institución bancaria. Para obtener los resultados, se llevó a cabo un análisis exploratorio de datos y la aplicación de los métodos multicriterio CRITIC y Entropía. Además, se contrastó la objetividad de los métodos de estudios, con el fin de conocer qué método es el adecuado para aplicar la valoración de bancos. Entre los resultados se obtuvo que, en el método CRITIC sobresalen los criterios firma de calificación de riesgo, la liquidez y el índice de morosidad debido a su importancia estratégica y su menor redundancia con otros factores. Sin embargo, en el método de entropía sobresalen distintos criterios como el número de clientes, el pasivo y el activo debido a que muestran una mayor dispersión de valores entre las instituciones. En conclusión, se demostró que el método de entropía y CRITIC se destacan por su enfoque en la evaluación de criterios, pero con énfasis en aspectos distintos. Así también, el método multicriterio que mejor valor asigna al sector bancario con calificación triple A en Ecuador, es el método CRITIC debido a que fue el más eficiente y preciso en comparación con el método de entropía. Esto se debió a la capacidad para considerar la relación entre múltiples criterios financieros. Asignando pesos que reflejaron no solo la importancia individual de cada factor, sino también sus interacciones y redundancias, lo que permitió una valoración más robusta y objetiva.