Análisis de la rentabilidad del bitcoin durante la pandemia de la COVID-19
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Date
2023-03
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Abstract
El mercado de las criptomonedas es un tema de actual interés por el boom de la Web
3.0 y porque los Bancos Centrales están contemplando la idea de crear sus propias
monedas digitales, todo esto iniciado con y por el bitcoin. Dicho esto, las personas
quieren invertir en este activo sin previo análisis, de ahí que radica la importancia de
este estudio, que busca analizar la rentabilidad del bitcoin durante la pandemia de la
COVID-19. Cabe mencionar que la presente investigación es de carácter descriptiva,
no experimental, longitudinal dado que utiliza datos con un corte diario del precio
del bitcoin con la cotización en dólares (USD). La investigación se apoya de un
análisis descriptivo-gráfico de las seris temporales, cálculo de la rentabilidad y
volatilidad (variantes GARCH), modelos predictivos para prever de cierta manera
cual será del desenvolvimiento de esta clase de activo. Por lo que se encontró que
existieron sucesos que afectaron tanto positiva como negativamente al precio, que se
traduce a una alta volatilidad en sus retornos, pero rentable a lo largo del tiempo,
resultados que fueron corroborados con los cálculos respectivos, obteniendo que
NGARCH se adapta mejor a la serie de tiempo, el mejor modelo predictivo fue el
SES según los resultados obtenidos de la matriz de confusión.
Description
The cryptocurrency market is a topic of current interest because of the Web 3.0 boom
and because Central Banks are contemplating the idea of creating their own digital
currencies, all this initiated with and by bitcoin. That said, people want to invest in
this asset without prior analysis, hence lies the importance of this study, which seeks
to analyze the profitability of bitcoin during the COVID-19 pandemic. It is worth
mentioning that the present research is of a descriptive, non-experimental,
longitudinal nature given that it uses data with a daily cutoff of the bitcoin price with
the quotation in dollars (USD). The research is supported by a descriptive-graphic
analysis of time series, calculation of profitability and volatility (GARCH variants),
predictive models to foresee in a certain way what will be the performance of this
asset class. So it was found that there were events that affected both positively and
negatively the price, which translates into a high volatility in their returns, but
profitable over time, results that were corroborated with the respective calculations,
obtaining that NGARCH is best suited to the time series, the best predictive model
was SES according to the results obtained from the confusion matrix.
Keywords
BITCOIN, VOLATILIDAD, RENTABILIDAD, GARCH