Análisis y evaluación del riesgo financiero de las Empresas de Prestaciónde Servicios Petroleros.

Abstract

La demanda de petróleo es un indicador del crecimiento de las potencias económicas mundiales, en sus actividades industriales y financieras. En el 2020, la demanda fue drásticamente menor a lo esperado debido a la pandemia provocada por el COVID y la tendencia de reducir el consumo de combustible fósil; lo cual ha tenido un impacto en las finanzas de las empresas afines a este sector, volviéndose indispensable la generación de una propuesta de análisis financiero que vaya más allá del análisis de los estados de resultados y los vincule con variables del entorno macroeconómico. Se abordó el análisis estocástico de los estados de resultados de las empresas de prestación de servicios petroleros y su relación la variación positiva y negativa del VAB del sector Petrolero. El enfoque principal del presente proyecto fue cuantitativo estableciéndose puntos de corte en los periodos de más baja y alta rentabilidad del sector petrolero en el periodo 2010-2018. Se generó un modelo de Rankeosemejante CAMELmediante la combinación de indicadores financieros agrupados en características similares: Liquidez, rentabilidad, solvencia, gestión, y la relación EBITDA/Activo; Patrimonio; Ventas. Se caracterizó la importancia de cada grupo mediante la resolución de un sistema de ecuaciones entre los periodos 2010-2016 en los que se incluía los periodos de mínima y máxima rentabilidad y un periodo de prueba (T+1). Como conclusión principal se determinó que el modelo de rankeo discriminaba aceptablemente para el periodo (T+1) pero se veía viciado de errores para el periodo (T+2) debido a la falta de coherencia de la información ya la poca cantidad de datos. Como principal recomendación se estableció que la aplicación de la metodología CAMEL es válida para todo tipo de empresas y sería recomendable que se realizarán estudios en otros sectores usando este modelo metodológico para predecir la baja de la rentabilidad en un grupo económico.