Contabilidad y Auditoría

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Subject: search.filters.subject.RIESGO DE MERCADO

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    Riesgo de mercado en las decisiones de inversión con el modelo de regresión lineal en la Bolsa de Valores Quito
    (Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Dirección de Posgrado, 2019-11) Pacha Sánchez, Alexandra Daniela; DT - Valencia Nuñez, Edison Roberto
    La cotización de las empresas en la Bolsa de valores es una actividad financiera en el que se oferta y se demanda instrumentos de inversión de vital importancia para la economía de un país, debido a que esta dinámica ayuda al fortalecimiento económico que genera esta actividad, contribuyendo a la creación de nuevos proyectos de desarrollo para los mismos ya que ayuda al financiamiento de sus participantes para impulsar el crecimiento, el empleo y la productividad del país. La presente investigación tiene como finalidad examinar el cómo puede influir los riesgos de mercado al momento que Instituciones, Empresas o Individuos decidan realizar negociaciones de productos financieros y en que empresas podrían invertir para obtener mayor rentabilidad por lo que se realizó un breve análisis de los elementos fundamentales de su estructura, basados en normativas legales vigentes y en estudios bibliográficos similares, lo cual permite al lector tener conocimiento del funcionamiento de la mayor cantidad de acciones que se vende y la variación de precios que se obtuvo en el mercado bursátiles del Ecuador lo que ayudara a la mejor compresión del tema, el estudio se realizó a quince empresas permanentes que cotizan sus transacciones diarias durante el periodo 2013 – 2018, con la aplicación de la función de máximos y mínimos permitió visualizar en los gráficos de cajas y bigotes la compañía que más ventas obtuvo durante el periodo analizado para posteriormente establecer la tendencia del portafolio con la ayuda de la Regresión Lineal en el periodo del 2019 al 2023; al realizar el cálculo del rendimiento esperado se pudo determinar la rentabilidad y sensibilidad de las acciones, con el análisis de los Ratios de Sharpe y Treynor se contribuye a la predicción del porcentaje de las empresas en las que debo invertir y se contribuye a la toma de decisiones del inversionista en respecto al análisis del portafolio de mínima varianza y máxima rentabilidad.
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    Riesgo de mercado y la rentabilidad de las Cooperativas de Ahorro y Crédito de la ciudad de Ambato
    (Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Carrera Ingeniería Financiera, 2017-03) Chicaiza Muquinche, Verónica Elizabeth; DT - Salazar Mosquera, Germán Marcelo
    In the Cooperatives of Saving and Credit the managerial ones and the financiers present two types of risks to themselves. The financial risks assumed by the associates who provide the financing and capital for the good performance in the financial activities. In the financial risks the market risk is being understood like the changeability that can exist in the interest rates, prices and exchange rates. The market risk was identified in the change of the active interest rate in the Cooperatives of Saving and Credit of the city of Ambato. To know the impact of the risk of market in the profitability of the COAC's the VaR was used, this one measures the lost maxim that can appear in a time horizon at a significancia level in normal conditions of the market. The not paramétrico method, historical simulation was applied thinking that a strong oscillation exists; in the year 2010 a risk of 6,00 % appeared, in the year 2011 to 2014 risk did not exist, nevertheless for the year 2015 it turns to present a risk of 2,45 %. I verify that the market risk affects to the profitability by means of the simple linear retrogression and we think that these financial institutions must present profitability of 29 % when risk does not exist, if its profitability appears one per cent of risk it must be 0,7 %, therefore we conclude that these institutions are not attractive since they do not compensate the assumed risk.