Concentración de mercado y riesgo de quiebra en los bancos privados de Ecuador
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Date
2026-07
Authors
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Publisher
Facultad de Contabilidad y Auditoria - Carrera de Economía
Abstract
La concentración de mercado podría reforzar la solidez de las entidades de crédito individuales, aunque por sí sola no constituye un indicador suficiente de su fortaleza frente a las vulnerabilidades estructurales de la intermediación financiera. De conformidad con lo expuesto, la investigación se plantea analizar la concentración de mercado y el riesgo de quiebra de los bancos privados de Ecuador durante el período 2010 – 2025. Para tal efecto, en una primera instancia, se estimó la cuota de mercado de los bancos privados y se analizó el índice de Herfindahl-Hirschman (IHH) para cada año del período objeto de estudio. En segundo lugar, se estimó el indicador de Zmijewski (1984), calibrado para el sector financiero según el trabajo de Verlekar y Kamat (2019) para el sector bancario y se evaluó una serie de indicadores financieros. Finalmente, se especificó un modelo de regresión de efectos fijos explicativo del riesgo de quiebra de los bancos privados de Ecuador en función de su cuota de mercado, a lo que se añadió la estimación de una serie de contrastes de validación de la especificación. Al respecto, se determinó que la concentración del mercado de bancos ecuatorianos es moderadamente competitiva y el riesgo de quiebra de los bancos privados de Ecuador se explica por la concentración del sector, ya que el aumento de dicha concentración reduce la probabilidad de quiebra del sistema financiero.
Description
Market concentration of individual credit institutions may increase their financial stability, but it is not sufficient for assessing their ability to survive the economic vulnerabilities of financial intermediation. This study will assess whether there is a relationship between the market concentration of private banks in Ecuador and their bankruptcy risk from 2010 to 2025. To conduct this study, the following procedures will be used. First, the market share for each private bank in the sample will be calculated, as will the HH (Herfindahl-Hirschman Index) for each year of the study period. Second, the Zmijewski indicator (1984), modified for banking, will be calculated using the modifications proposed by Verlekar and Kamat (2019). Third, internal financial indicators will be evaluated. Fourth, a fixed-effects regression will be developed to estimate the probability of bankruptcy for each individual private bank in the study over time, with market share as one of the independent variables, and the model will be checked for linearity across the sample of banks. The results of the study indicate that the level of market concentration in the Ecuadorian banking sector is at a moderate level of competition and that the level of sectoral concentration has an inverse effect on the bankruptcy risk of private banks, where an increase in sectoral concentration reduces the total risk of loss to the financial system.
Keywords
BANCOS PRIVADOS, CONCENTRACIÓN, QUIEBRA, RENTABILIDAD, SOLVENCIA