Presión fiscal y crecimiento económico: Análisis comparativo entre países de la CAN
Date
2025-11
Authors
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Publisher
Universidad Técnica de Ambato. Facultad de Contabilidad y Auditoría. Centro de Posgrados
Abstract
La presión fiscal o carga tributaria es una variable que forma parte de la estructura de la política económica, porque determina la capacidad del Estado de financiar bienes y servicios públicos. Para formular políticas fiscales sostenibles que impulsen el crecimiento económico sin comprometer la sostenibilidad de las finanzas públicas, es esencial comprender esta doble relación. Esta investigación se vuelve especialmente relevante para la Comunidad Andina, integrada por Perú, Ecuador, Bolivia y Colombia. Esto se explica por las instituciones, economías y desarrollos fiscales tan distintos que siguieron, a pesar de tener estructuras similares. En este trabajo se analiza de manera empírica cómo la presión fiscal afecta el crecimiento económico de estos cuatro países en el período 2010 – 2024. Se aplicó un diseño cuantitativo longitudinal, con datos equilibrados y fuentes oficiales consistentes. La metodología usó estimaciones GMM, verificadas por robustez, modelos de efectos fijos y aleatorios, especificaciones no lineales. Los resultados muestran una relación en forma de U invertida, donde el punto óptimo de presión fiscal es 20.6% del PIB, que es el punto donde maximiza el crecimiento económico. Este resultado respalda la forma de la Curva de Laffer en la región, donde una carga tributaria moderada favorece el crecimiento económico, pero muy alta lo perjudica. La similitud estructural entre los países andinos fue evidente (en el análisis comparativo). EN Bolivia y Perú la relación entre presión fiscal y crecimiento fue positiva, con elasticidades de +0,644 y + 1,790. Esto demuestra que se aprovecharon mejor los recursos públicos. Mientas que ecuador presenta la mayor correlación negativa (-0,999), mostrando ineficiencia en el gasto público. Mientras tanto, aunque se recuperó fuertemente tras la pandemia, Colombia tiene una correlación ligeramente negativa (-0,341). Estas evidencias reafirman la importancia de la calidad institucional y de la composición del gasto público para transformar mayores ingresos fiscales en crecimiento sostenible. Los resultados de la investigación indican que, al momento de diseñar los sistemas tributarios, se debe priorizar la eficiencia recaudatoria, la composición óptima de sus ingresos y la fortaleza institucional de las administraciones tributarias, manteniendo la carga tributaria en torno al nivel óptimo de 20.6 por ciento del PIB. La investigación da evidencia para abogar por reformas tributarias adaptadas a contextos nacionales para los países miembros de la comunidad. Esta mirada técnica apoya el diseño de políticas fiscales sostenibles, donde la recaudación impositiva se alinee con la productividad del gasto público, con el fin de crear bases para un desarrollo sostenible e inclusivo para los países observados.
Description
The tax burden is a very important structural variable in economic policy because it determines the state’s ability to finance public goods and services and to influence incentives to produce. To formulate sustainable fiscal policies that drive economic growth without compromising the sustainability of public finances, it is essential to understand this dual relationship. This research is especially relevant to the Andean Community, which comprises Peru, Ecuador, Bolivia, and Colombia. This is explained by the very different institutions, economies, and fiscal developments they pursued, despite having similar structures. This study empirically analyzes how fiscal pressure affects the economic growth of these four countries over the period 2010–2024. A longitudinal quantitative design was applied, with balanced data and consistent official sources. The methodology employed GMM estimations, robustness checks, fixed- and random-effects models, and nonlinear specifications. The results show an inverted Ushaped relationship, with the optimal tax burden at 20.6 percent of GDP—the point at which economic growth is maximized. This result supports the shape of the Laffer Curve in the region, where a moderate tax burden favors economic growth, but a very high one harms it. The structural similarity among the Andean countries was evident (in the comparative analysis). In Bolivia and Peru, the relationship between fiscal pressure and growth was positive, with elasticities of +0.644 and +1.790. This demonstrates that public resources were better utilized. While Ecuador exhibits the strongest negative correlation (-0.999), indicating inefficiency in public spending. Meanwhile, although it recovered strongly after the pandemic, Colombia has a slightly negative correlation (−0.341). This evidence reaffirms the importance of institutional quality and the composition of public spending in translating higher fiscal revenues into sustainable growth. The research results indicate that, when designing tax systems, priority should be given to revenue efficiency, the optimal composition of revenues, and the institutional strength of tax administrations, while maintaining the tax burden at around the optimal level of 20.6% of GDP.xvi The research provides evidence to advocate for tax reforms tailored to national contexts for the community’s member countries. This technical perspective supports the design of sustainable fiscal policies, where tax revenues align with the productivity of public spending, to lay the foundations for sustainable and inclusive development in the countries under study.
Keywords
COMUNIDAD ANDINA, GOBERNANZA, INVERSIÓN, RECAUDACIÓN