La volatilidad en el precio de la leche en el sector lácteo en Ecuador
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Date
2022-03
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Abstract
La presente investigación se enfoca en establecer si se presenta volatilidad en los
precios de la leche del sector lechero en el ecuatoriano y de la misma manera
entender porque se da esta volatilidad en el contexto de nuestra economía en el
período de estudio 2012-2020. La metodología utilizada se basa en la aplicación de
los modelos ARCH y GARCH para determinar si los precios a los cuales los
productores comercializaron la leche en el Ecuador en el período 2012-2020
presenta volatilidad, y el del modelo EGARCH definir si la volatilidad es de tipo
simétrica o asimétrica. Los resultados alcanzados en la investigación permiten
establecer que: el modelo ARCH con un p valor para la varianza condicional del
error de = 0,0693222 y por su parte el modelo GARCH, con un p-valor para la
varianza condicional del error de = 0,130592 establece que hay una varianza
condicional o volatilidad en los precios de la leche en el período 2012- 2020.
Finalmente, el modelo EGARCH con un valor del componente Gama de -
0,0167564, permite establecer la presencia de una volatilidad de tipo asimétrica,
con una mayor presencia de valores negativos.
Description
This research focuses on establishing whether there is volatility in milk prices in
the dairy sector in Ecuador and in the same way understand why this volatility
occurs in the context of our economy in the study period 2012-2020. The
methodology used is based on the application of the ARCH and GARCH models to
determine if the prices at which producers sold milk in Ecuador in the 2012-2020
period present volatility, and the EGARCH model defines if the volatility is
symmetric or asymmetric type. The results achieved in the investigation allow us to
establish that: the ARCH model with a p-value for the conditional error variance of
= 0.0693222 and, for its part, the GARCH model, with a p-value for the conditional
error variance of = 0 .130592 establishes that there is a conditional variance or
volatility in milk prices in the period 2012-2020. Finally, the EGARCH model with
a value of the Gamma component of -0.0167564, allows establishing the presence
of an asymmetric volatility, with a greater presence of negative values.
Keywords
VOLATILIDAD, PRECIOS DE LA LECHE, VARIANZA CONDICIONAL, FACTORES EXTERNOS