Análisis de riesgo y rendimiento en portafolios de inversión constituido por activos financieros emitidos por las instituciones financieras de América Latina

Abstract

El presente trabajo de investigación estructura portafolios de inversión óptimos, utilizando datos suministrados por la bolsa de valores de los países seleccionados para formar los grupos de inversión, en un periodo de análisis del 2016 al 2021. Para lo cual se aplicó la metodología propuesta por Harry Markowitz con el fin de disminuir el riesgo global, y lograr un rendimiento atractivo para posibles inversores, ayudando en la toma de decisiones en el mercado de capitales, relacionando a su vez las variables riesgo y rendimiento bursátil. Los resultados alcanzados en la investigación permitieron analizar el riesgo y rendimiento bursátil individual de cada empresa y el portafolio de mínimo riesgo, que se caracteriza por tener la menor desviación estándar, demostrando que el riesgo en los portafolio óptimos es menor al de los portafolios que otorgan igual participación a las empresas dentro del mismo, a continuación para determinar si el riesgo es directamente proporcional al rendimiento bursátil dentro de los portafolios óptimos se estimó el modelo matemático de la regresión cuadrática, donde se evidencio la relación antes mencionada.